家庭财富、社会资本与民间借贷供给的异质性——基于CHFS2015的实证研究

本文基于中国家庭金融调查CHFS2015的数据,通过家庭禀赋视角对民间借贷供给行为的影响因素进行了识别,旨在为完善民间借贷监管体系,精准识别其潜在风险提供有益参考。研究发现,家庭财富和社会资本对家庭借出款参与有正向影响,家庭财富通过增加家庭社会资本禀赋、提高家庭风险偏好和推动家庭信息技术的应用,促进了家庭借出款参与。异质性研究发现,金融资产对供给可能性的直接提升效应更加显著,而非金融资产对家庭社会资本的提升效应更加显著。对单笔借款的分析发现,一方面财富水平提升了家庭参与高风险借出款的概率,且财富水平通过金融学习效应显著提升了利息约定的比率与借款协议的正规性;另一方面,随着借出对象身份在社会差序格局中的向外延伸和其预期偿债能力的降低,利息约定的概率和协议的正规性不断提升。研究结果证实民间借贷自身具备一定的风险防范机制,但其潜在的违约风险仍值得监管部门警惕。在上述研究的基础上,本文进一步提出建立全面监管和重点监管相统一的监管体系,推进大额民间借贷登记备案制度,加强金融知识普及教育等监管对策建议。

地方绿色金融发展实践

南平地处福建省北部、闽江之源，全市森林覆盖率达71．14％，素有“福建粮仓、南方林海、中国竹乡”的美誉，境内的武夷山是全国仅有的4个世界自然与文化“双世遗”之一。在福建省建设“国家生态文明试验区”的战略框架下，近年来，南平银监分局积极引导辖区银行业加大绿色领域信贷投入，探索绿色金融产品创新，取得良好成效，20l7年在全省率先启动“推进南平绿色金融发展”专项行动，创新开展“绿色标识”活动，通过出台政策、建立机制、打造试点、精准对接等举措，使辖区绿色金融服务水平得到大幅提升。但在实践中也发现，辖区绿色金融发展仍面临着金融发展滞后、绿色产品体系单一、配套机制不够健全等问题。