如何有效防范化解信贷市场风险?——研究综述与展望

有效防控金融风险是我国当前风险攻坚战的重点,我国金融体系以间接融资为主,有效防范化解信贷市场风险对于打好风险攻坚战具有"系统重要性"影响。本文梳理评析了信贷市场风险防控相关学术研究和政策研究成果,剖析了已有研究的不足:缺乏对单项风险、单体风险、行业整体风险、系统性风险的有机整合,对于信贷市场风险的计量评估穿透性、覆盖面、有效性不足,关于信贷市场风险防控的政策建议针对性、操作性较弱。在此基础上,提出了后续研究的思路:在研究范畴上,应将信贷市场范围从狭义的银行信贷拓展为广义信贷,并基于"单项-单体-总体-系统性"对风险进行不同层次的划分;在研究框架上,进一步深化、细化信贷市场风险计量评估、风险成因分析、风险传染机制、风险防控政策方面的研究;在研究目标上,不断完善定性与定量相结合的信贷市场风险全面监测评估框架,建立健全现场监管与非现场监管相结合、机构监管与功能监管相结合、审慎监管与行为监管相结合、微观审慎与宏观审慎相结合的监管体系,完善落实权责统一、层层落实、失责必问、惩教结合的问责制度,提出长短结合、标本兼治的针对性建议。

完善债权人委员会制度

建立和完善银行业金融机构债权人委员会（以下简称为“债委会”）制度，是中国银保监会贯彻落实党的十九大精神，深化供给侧结构性改革、化解金融风险、有效服务实体经济的重要制度创新。实践证明，债委会制度为金融机构提供了集体协商、集体决策、一致行动的工作平台，有助于重塑银、政、企互信合作机制，为统筹解决企业金融债务问题赢得了时间和空间。

推动《信托法》修改与制度完善

当前,信托业已经进入转型发展的关键时期。如何找准自身在金融体系的功能定位,提升专业服务能力和竞争力,更好地服务实体经济、满足居民财富管理需求,在更广泛的领域中发挥信托独有的作用,成为信托业面临的重大课题。为此,本期专题约请多位业内专家,分别从法律制度完善、业务模式创新、国际经验借鉴等角度,就信托业的转型发展之路进行深入探讨。

金融消费者适当性管理的国际经验及我国实践

各国适当性管理机制的构建核心在于了解客户、了解产品或服务以及两者的匹配性,同时辅之以金融机构的执业规范管理和法律救济。综合各国实践,构建完善的法律体系和救济途径、加强对产品的治理和监督、结合新技术加强匹配性管理等做法对我国具有一定参考价值。

贯彻落实函证新规 提升函证业务质效

银行业金融机构需要进一步认识函证业务的重要性,按照有关规定和要求,切实履行风险管理职责,从完善内部控制、加强数据治理、提高服务水平等方面规范函证业务、提升回函质量,实现企业、银行业金融机构和注册会计师等多方共赢。

关于建立个人债务清理制度的若干思考

个人债务清理制度的建立能够保障市场经济健康运转,解决法院"执行难"的困境,同时提高银行对个人债务的核销效率。但从风险防控的角度出发,仍然需要严格限定债务免责的条件,明确失权与复权制度,完善社会征信和财产登记、追查制度以及加强对金融机构和消费者的教育,以确保个人债务清理制度的审慎推进。

欧盟金融机构可处置性立法进展及对我国的启示

《关于金融机构和处置当局改进可处置性的指引》对处置中的运营连续性、持续接入金融市场基础设施、处置中的资金来源和流动性、执行自救工具、组织架构和对外沟通等提出了要求,以提高处置过程中这些核心领域的可处置性。