不忘初心 做与时俱进的审计人——记中国银河证券股份有限公司审计总部崔惠娟

作为中国银河证券股份有限公司(以下简称公司)审计总部党支部书记的崔惠娟,她积极带领审计总部认真学习贯彻党和国家对审计工作的各项部署,坚持探索将党中央国务院的重大决策部署、监管部门的监管政策、中投公司党委和汇金公司的指示要求及公司党委重大决定和重要会议精神与审计项目相结合,提升审计工作的政治性和政策性,保质保量地完成了各项审计工作任务,取得了出色的成绩。

扬鞭勇进,改革驱动业财管优化 奋楫笃行,数智助推高质量发展——访中国银河证券股份有限公司财务资金总部总经理 樊敏非

增损盈虚,察势而进;凡益之道,与时偕行。环境日异,升级经管体系迫在眉睫;数智潮涌,更新发展理念刻不容缓。新蓝图已然擘画,新征程已经开启。面对百年未有之大变局,中国银河证券股份有限公司财务资金总部积极创新、锐意进取,开辟集团业财管一体化新路,夯实财会信息化智能化基础,破除旧观念桎梏,顺应数智化潮流,强力助推集团高质量发展。新时期财会工作环境面临哪些变化?财务管理体系有哪些改革发展方向,如何与企业经营业务协同进步?数字赋能财务怎样摆脱“纸上谈兵”困境?

企业档案工作信息化转型的破题之法——中国银河证券档案信息化建设探索与实践

中国银河证券股份有限公司(以下简称“中国银河证券”)坚持档案工作的新发展理念,全面遵从《企业数字档案馆(室)建设指南》,形成档案工作新发展格局。中国银河证券秉持经济、安全、高效的企业档案工作原则,全面扎实推进集中式数字化档案管理体系建设,档案信息化建设取得重大进展。本企业的创新做法可以概括为“五个建立”,即建立标准化的档案工作体系,建立特殊著录项制度,建立全员“随手归”的线上归档模式,建立电子文件“办结即归档”的在线归档模式。

证券公司财务信息化建设探究

近年来,以云计算、人工智能、区块链、大数据等为代表的数字技术得到快速发展和广泛运用,金融科技成为券商比拼的重要阵地,数字化转型成为券商行业发展的重要趋势,财务信息化建设就是其数字化转型战略中的一个主流发展方向。本文旨在探讨证券公司财务信息化的发展现状、问题及对策,以期为证券公司的财务信息化建设提供参考。

证券公司业财融合存在的问题及对策研究

近年来,国内券商行业竞争加剧,佣金价格战对传统经纪业务收入形成较大冲击,互联网券商的加速崛起、不少券商开启的财富管理业务转型,让各证券公司的发展都面临了新的挑战和考验,在此背景下,证券公司纷纷调整发展战略,积极探索增收节支、提质增效路径,业务发展愈发多样化精益化,业财融合已成为其实现高质量发展的一条必由之路。本文基于证券公司财务人员的视角,分析了证券公司业财融合中存在的问题,并提出对策,希望能为证券公司提升公司业财融合能力、推动证券公司财务职能转型提供参考。

银河证券首席经济学家潘向东:钱荒的产生原因及后续冲击

最近半年多以来．“钱荒”两度成为金融市场的焦点词汇。2013年6月，货币市场利率急剧飙升，当时虽然存在财政存款集中交付、外汇占款负增长和银行表外业务监管加强等因素，但市场舆论最终将钱荒的原因归结为央行的“去杠杆”操作和没有立即向市场注入流动性。

“一带一路”倡议对中国企业数字创新的影响研究

本文采用2009—2019年中国上市企业数据,测度了企业层面的数字创新水平,从而得以使用双重差分法考察“一带一路”倡议对中国企业数字创新的影响效应问题。研究发现,首先,中国上市企业的数字创新水平在2009—2019年总体呈现出上升趋势。其次,“一带一路”倡议显著促进了企业的数字创新水平提升,这一结论通过了安慰剂检验及Bacon分解等多重稳健性检验。此外,机制分析发现,“一带一路”倡议可以通过缓解融资约束、促进合作创新及加强数字基础设施建设三种渠道提升企业的数字创新水平。最后,异质性分析表明,这一积极效应对于新兴优势行业企业、中西部地区企业及非国有企业更加显著。

论证券分析师的社会责任

文章首先在分析证券分析师的工作内容、工作性质和特点的基础上指出,证券分析师的研究报告是证券市场的重要信息来源,其观点直接影响证券市场参与者的情绪变化;其次,文章结合证券市场分析了索罗斯的反射理论并认为,投资者对某种资产或市场的预期会影响该资产或市场的价格走势,而这种预期又基于市场价格本身,因此市场价格与投资者预期之间存在相互影响、相互决定的关系;最后,文章得出如下结论,证券分析师的研究报告会直接影响投资者的决策行为,从而也影响着证券市场的运行。因此,证券分析师对证券行业的健康发展起着至关重要的作用,这就要求证券分析师一定要客观、公正地进行分析,积极履行社会责任,这也是证券市场健康发展的要求。

银河证券会计信息化实践研究

一、引言在中国资本市场快速发展的背景下,银河证券经过10多年的发展,尤其经历A+H股上市加速发展后,已经成为中国证券行业综合性金融服务提供商。伴随着信息对称性的增强和会计标准化的演进,金融和科技不断融合,金融科技浪潮引领银河证券财务信息系统建设从无到有、从有到优,会计信息化实现跨越式发展,推动着财务会计流程优化规范、管理能力和效率逐步提升。

中国公司债券市场与宏观经济关系实证分析

我国公司债券市场历经20多年的发展,仍远远滞后于国债市场、银行信贷市场和股票市场。本文选取1986—2006年公司债券市场和宏观经济的相关数据,通过因子分析、回归分析,探讨影响公司债券市场发展的因素。研究表明,国债对公司债券市场产生了排挤效应;银行信贷市场并不排斥公司债券市场的发展;股票市场对公司债券市场的负向影响并不显著,"重股轻债"现象从宏观实证角度看,并未获得更多支持;由于利率尚未完全市场化,通货膨胀率对公司债券发行规模影响甚微;固定资本形成总额增长率对公司债券发行规模影响显著,公司债券市场明显受"商业周期"影响;社会融资结构和人们的投融资行为对公司债券的市场发展规模影响明显。

浅析证券公司融资融券业务及其会计处理

2010年3月31日，市场期待已久的融资融券交易试点的正式启动，堪称完善我国资本市场的一大重要金融创新，我国证券市场交易机制由单边转变为双边。与普通的证券交易不同，融资融券业务是一种信用交易，市场风险有可能会被放大，证券公司有可能遭受债权损失，

中国上市公司“脱胎换骨”的软着陆

外资受让国有股和法人股,将使脱胎于计划经济的上市公司的DNA重新组合。OFII将扮演从外部参入和从表面渗透的角色。

证券公司人力资本保障激励机制研究——兼论企业年金在证券公司的应用

人力资本不仅是企业保持旺盛生命力的基础,而且是企业提升核心竞争力的源泉,人力资源管理中保障和激励机制的设计与执行是激发人力资本效能的两把"金钥匙"。作为高度知识密集型的证券公司,需要在创新的大背景下,创新人力资本的保障激励机制。而现阶段,在证券公司缺失长期激励机制的制度环境下,企业年金成为证券公司集保障与长期激励机制于一体的有益尝试,并在率先实施企业年金的证券公司中取得了一定的成效。

证券公司财务能力评价研究

证券公司在融通社会资金、优化资源配置及客户财富管理方面发挥着重耍作用。随着多层次资本市场体系建设和加快直接融资体系发展，业务创新、产品创新和管理创新逐渐成为新常态，证券公司正迎来前所未有的黄金发展机遇期。证券公司的财务能力是其综合竞争力的体现。尽管以往对财务能力已经有了较为系统的研究，然而研究集中于传统制造业，鲜有涉及证券公司。

证券公司信息安全保障建设探讨

近几年,证券行业在加在信息科技建设的同时,也加大了信息安全建设的投入,使信息安全水平更上一个台阶。

浅谈证券公司管理中的合规管理与内部审计

合规是企业稳健经营、安全运行的内在要求,也是企业持续发展的根本。合规管理是在证券公司综合治理工作基础上,针对证券公司专门提出的一项管理要求,其目的是保障其运行过程的合规。然而,目前证券公司合规管理在履行相应职责过程中,难免会与内部审计有交叉甚至重复。作为合规管理与内部审计两个职能部门,其工作究竟如何定位,职责如何分离,如何有效地发挥各自的职能作用,发挥二者的协同作用,值得我们探究和分析。

财务共享服务与流程再造应用研究——以ZY证券公司为例

证券公司为了应对经济新常态下日益激烈的竞争,纷纷加快金融科技创新的步伐,在此背景下,财务共享服务作为融合科技创新、实现战略突破的切入点和重要支撑,成为解决财务管理问题、提升企业价值的重要方案。文章以ZY证券公司实施的财务共享服务为案例,从财务流程再造的角度进行解析研究,结合证券行业特征,运用最新云计算技术与RPA技术(机器人流程自动化)整合业务系统、财务系统与技术系统,使其财务共享服务科技含量更高且独具特色,对财务流程的优化与再造效果显著,提高了财务管理的自动化、集成化、集约化水平,实现了管理方式转变和财务竞争力提升。

可转债，中国之行一路走好——拟发行可转债公司条款设计比较研究

2001年4月，中国证监会发布了《上市公司发行可转换公司债券实施办法》，该办法对上市公司发行可转换债券的审核制度和可操作性进行了重大的改进，从而使可转换债券市场有了很大改观，到目前为止已经有50家以上上市公司公布了发行可转换债券的计划，中国证监会也已正式受理了30家以上拟发行可转债的申报材料。

大数据技术在证券公司反洗钱审计中的实践

本文对证券行业反洗钱内部审计工作面临的形势进行了分析,剖析大数据技术在证券公司反洗钱内部审计中的应用前景,基于实践介绍部分反洗钱审计模型的开发思路、应用方式与注意事项。

中国风险资本市场发展的决定因素:基于分地区面板数据的经验分析

本文基于2003—2009年中国分省区的风险投资面板数据,在国际现有研究基础上加入具有中国经济特色的变量,对中国风险资本市场发展潜在决定因素的相对影响力、影响机制及其影响方向进行了实证研究。研究表明,政策因素的影响最突出,其次是技术机会、宏观经济和创业环境。同时发现,有限责任合伙制的合法化、多层次资本市场的建设和民营经济的发展促进了中国风险资本市场的发展,这与预期结论一致。然而除此以外,诸如政府的直接资金支持、专利增长、IPO等因素则表现出与国际经验不同的影响。