借鉴国际经验构建我国商业银行风险管理长效机制

我国的商业银行缺乏有效的风险管理机制，是经济转型期各种问题的综合反映。推进商业银行建立风险管理的长效机制是保证银行业更好地为经济稳定增长服务的重要对策。有效的风险管理机制，能经受住经济周期的考验，将在很长时间内发挥作用。

商业银行资本工具:核心功能、监管改革与市场发展

商业银行资本工具的核心功能是吸收银行经营过程中形成的非预期损失,资本工具创新的经济实质是打破将融资工具简单地分为"所有者权益"和"债务"的会计"两分法",利用结构化技术对股本和债务特征进行组合,形成"中间型"资本工具。巴塞尔III显著提高了"非普通股"资本工具的合格标准,对商业银行的资本充足率水平、资本结构和资本方式产生了重大影响。近年来,全球大型银行围绕新型资本工具的损失触发条件和损失吸收方式两个核心要素进行了市场探索。为推动国内资本工具创新,商业银行应统筹内部资本积累和外部补充,相关部门应调整相关法规政策,为商业银行渠道补充资本奠定基础。

信用风险资本计量标准法的国际演进

2014年12月22日,巴塞尔委员会公开发布了《信用风险标准法的修订方案(征求意见稿)》。作为我国银行业面临的最主要风险,信用风险计量规则的变化将对我国银行业的资本监管规则、资本充足水平、资本管理模式以及资产业务格局产生深远影响。本文在归纳信用风险资本计量标准法的国际演进的基础上,提出了我国银行业应对相关规则调整的若干建议。

浅析商业银行经营模式的转变及其风险

金融创新推动商业银行的经营模式从"购买—持有"(buy-and-hold)战略逐渐转变为"发起—分散"(originate-to-distribute)模式,这给银行的经营管理带来很多积极的变化,但同时也会引发新的风险。《巴塞尔新资本协议》(Basel II)的出台在改进风险管理方面起到了积极的作用。

操作风险资本计量的国际标准和改革趋势

操作风险是巴塞尔协议规定的第一支柱下三大风险之一。虽然商业银行计量操作风险资本的时间较短、技术也相对不很成熟,但是在新资本协议发布以来,操作风险计量手段和工具还是取得了显著的进展,但同时,商业银行的操作风险形态也发生了巨大的变化。本文主要阐释了巴塞尔委员会确定操作风险资本计量方法的主要背景和依据,对操作风险计量方法及配套文件进行解释,并简要介绍了操作风险资本计量要求的最新改革趋势。

从商业银行信用风险管理前瞻性理念看新资本协议内部评级违约定义实施

前瞻性是现代信用风险管理区别于传统信贷管理的主要理念之一,"违约"是界定衡量风险管理"前瞻性"和"预测力"的基本指标,是估计风险参数的基础,也是实施巴塞尔新资本协议基石性定义。新资本协议和监管部门的实施规则仅给出了违约定义的一般原则,银行在实施过程中还需要进行细化,更为重要的是嵌入风险识别流程。中国商业银行在界定和实施违约定义过程中面临的困难和问题来自政策、流程、系统实施以及与风险分类的关系等诸多方面,应循序渐进,不可一蹴而就。

交易账户市场风险资本计量方法的改革与完善

市场风险与信用风险、操作风险一起,并列为巴塞尔协议框架计算最低资本要求的三大元素。自上世纪九十年代中期推出以来,市场风险计量方法随着风险和管理实践的变化而不断演进。由于国际金融危机揭示出市场风险资本计量中存在的交易账户与银行账户划分不清导致监管套利、风险捕捉不全、难以应对极端损失等缺陷,巴塞尔委员会启动了对交易账户市场风险资本计量方法的全面改革,按照多维度覆盖风险、谨慎对待内部模型、充分考虑压力情境等原则,对完善账户划分、计量技术、风险管理、监管方法等提出新的更精细化的要求,有助于提升银行风险管理和计量的审慎性。

公允价值会计:资本定义、预期损失准备及金融稳定

公允价值会计是新修订的国际会计准则的核心内容之一。《公允价值会计:资本定义、预期损失准备及金融稳定》一文编译了英格兰银行两位资深专家对公允价值会计演变和计量以及对银行风险管理和监管潜在影响的研究文章。文章主要讨论了银行会计从完全采用历史成本模式转向采用由历史成本和市价方法构成的混合计量模式,以及对采用公允价值的不同意见。本文有助于业内人士对公允价值会计进行深入思考,有助于促进各方面的会计信息使用者不断地从实践中探索和总结经验教训。

在变化的金融体系中维护金融稳定：吸取历史教训

本文为美国堪萨斯联储行长、经济学家Hoeing在EMEAP-BCBS-FSI联合举办的亚太区银行监管高级会议上的主题发言。本文以金融结构演进为切入点,从理论层面分析了次贷危机的根源及对现行监管制度和维护金融体系稳定政策带来的挑战。作者的观点有助于业界深入思考金融市场化取向的改革、金融创新的利弊、金融监管制度乃至金融稳定政策的调整等重大前沿性问题。

完善监管资本定义 推进新监管标准实施

本轮国际金融危机暴露了西方国家金融体系和金融监管的重大制度性缺陷。痛定思痛,近年来国际社会深刻反思危机教训,以前所未有的力度寻求合作构建新的国家监管框架,重塑国际金融体系。以金融稳定理事会和巴塞尔委员会主导的国际金融监管改革,已陆续出台了以巴塞尔III为代表的一系列国际金融监管政策文件。这些文件涵盖微观机构、中观市场和宏观体系各个层面,广泛涉及资本、流动性、薪酬制度、系统重要性金融机构、跨境危机管理与处置、影子银行等多个重点领域,反映了国际金融改革的阶段性成果,体现了国际社会对加强监管力度、提升监管标准的基本共识。反思国际金融危机,推进国际监管改革为我们审视和完善我国银行业运行及监管体系提供了历史性机遇。对于国际化程度不断提高的中国银行业来说,科学借鉴国际监管改革成果、合理完善审慎监管框架、稳步实施新的监管标准、着力强化资本约束和市场约束,不仅符合国际金融监管改革大趋势,也有利于增强我国银行业抗风险能力、推动银行业转变发展方式、更好的服务实体经济。本刊从本期起将连续刊载中国银监会国际部的国际金融监管改革研究小组组织的系列文章,力图为读者展现国际金融监管改革的全貌,帮助银行业监管者和从业人员更好地把握前沿动态、完善规章制度、指导工作实践。

强化市场纪律 第三支柱改革渐行渐近

作为对第一支柱资本充足率和第二支柱监督检查的重要补充,第三支柱市场纪律起到了推动银行建立规范的信息披露制度,帮助市场参与者了解银行的风险状况的重要作用。然而,2007-2009年国际金融危机也暴露出了现行第三支柱监管框架的不足。作为第三版巴塞尔协议配套改革的重要组成部分,巴塞尔银行监管委员决定对第三支柱进行修订,其改革方向和内容值得我国银行业思考和借鉴。

新资本协议内部评级法对宏观经济运行的影响：亲经济周期效应研究

新资本协议内部评级法大幅度提高了资本监管的风险敏感度,有助于增强银行体系的运行效率和稳定性,但可能导致信贷运行和经济周期的过度波动。本文认为,由于信用风险是变化的,违约概率、违约损失以及违约风险暴露具有亲周期的特点,亲周期程度取决于银行所采用的模型方法和预测时间;通过第一支柱下降低风险参数的风险敏感度、降低风险权重函数曲线的斜率,第二支柱下的压力测试、设立超额资本要求、平滑风险权重函数的输出值,以及提取动态准备金和实施宏观经济政策等方法能够有效缓解内部评级法的亲经济周期效应;监管当局应在更宏观的框架下分析内部评级法的宏观经济效应,选择合理的政策工具解决亲经济周期效应问题。

西班牙的动态准备金制度及对我国的启示

从国际上看,传统的贷款损失准备金制度往往表现出较强的周期性,并且不能有效地确认和弥补银行的不良贷款和损失。近年来,部分国际组织和监管当局开始研究引入动态准备金制度(dynamic provisioning)。西班牙是较早实行动态准备金制度的国家之一。本文分析了西班牙动态准备金制度的内在机理、基本内容,探讨了实施动态准备金的方法和意义,提出了有待进一步研究的问题以及对我国的启示。

互联网金融理论、实践与监管

随着互联网金融的迅速发展,对其进行适当的监管显得愈发重要。世界各国的互联网金融监管都有本国的特色,同时也在不断完善之中。为了促进中国互联网金融业务的健康发展,监管者应该寻求创新与风险的平衡。

美、英等国家现金贷款业务发展的教训及启示

近年来,中国现金贷市场发展迅猛,其中也暴露出诸如高利率、高费率、高滞纳金、风控不力、征信缺失、多头借贷、过度授信、滚动续贷、用户信息泄露、暴力催收等突出问题。现金贷作为金额小、期限短、门槛低的消费信贷,在美、英、澳等国家的发展过程中也产生过类似的问题,因而也是各国监管机构加以重点监管和规范的对象。本文梳理、总结了美、英、澳三国对现金贷款的监管实践,并将这些国家的监管措施与对应纠正解决的问题作了归类,以利于中国借鉴。