科技驱动供应链金融创新

在商业银行、核心企业、电子商务平台、技术公司等市场主体积极参与、推动下,一个供应链与科技深度融合、各类资源和要素高效整合、产业发展与集成高效协同、大数据支撑、网络化共享、智能化协作的智慧供应链体系的发展路径愈发清晰。现代产业竞争日趋激烈,企业对改善现金循环周期、提升资金周转效率的要求日趋严苛。在信息与制造融合的新工业革命浪潮下,制造业呈现网络化、敏捷化和需求驱动的发展形态。

第三方支付与贸易金融

前言作为互联网金融大潮的＂急先锋＂与＂开路者＂,第三方支付业务深刻影响着商业银行各项业务的发展,服务于各类交易的贸易金融业务更是成为直面第三方支付业务冲击的前沿。深入研究第三方支付运行模式发现,现阶段第三方支付业务以依赖商业银行现有支付清算网络的＂寄生式＂运行模式为主,是商业银行支付服务分工外部化的表现,对银行支付结算与现金管理业务具有一定的替代效应。需要商业银行特别注意的是,

支持服务贸易发展 商业银行任重道远

随着我国经济结构转型，服务业在国民经济中的占比逐步提升。未来，我国服务贸易增长对经济发展和就业的带动作用将愈发重要。当前，较之货物贸易，商业银行对服务贸易的认识和重视程度还不够，金融支持的力度也远远不足。主动顺应形势变化，努力克服服务贸易相关业务的发展瓶颈，切实支持服务贸易发展，是商业银行需要思考和实践的新的课题。

构建“一带一路”经贸往来金融大动脉

“一带一路”建设，是党中央在新常态下构建开放型经济新体制、打造全方位对外开放格局的重大战略部署。推进“一带一路”建设，必须要在国家总体战略布局下，实现投资与贸易的双轮驱动、协调发展。从投资看，随着我国企业“走出去”的不断深化以及各类重大投资项目的逐步落地实施，我国对“一带一路”沿线国家（下称“沿线国家”）投资有望取得较为丰硕的早期收获。从贸易看，我国与沿线国家贸易尽管呈现较快发展势头，但因受制于诸多发展瓶颈，贸易不平衡、结构不合理等问题较为突出，双边贸易水平的进一步提升存在较大难度。

贸易融资创新与风险管理

贸易融资是商业银行贸易金融业务的核心,商业银行应在加强风险管控的基础上,大胆推进业务创新,发挥贸易融资助推外贸增长的重要作用拓展贸易融资意义重大贸易融资是推动外贸增长的引擎。通过为进出口企业提供渗透到贸易活动各环节的融资支持,贸易融资可以发挥银行信贷乘数效应,充分满足企业资金周转需求,推动对外贸易平稳运行。根据世贸组织的测算,目前全球90%以上的贸易活动需要贸易融资等金融服务的支持。

正确认识贸易融资套利交易

银行应做到创新有度,避免创新脱离实体经济,即任何贸易融资产品的创新,必须围绕贸易融资的本质进行。套利是当前金融市场中最普遍和最重要的交易行为之一。套利交易一方面能够为市场参与者提供更加丰富多元的交易工具,活跃市场交易,实现市场资源的优化配置;另一方面,套利交易也加大了市场的波动,增加了市场交易的风险,同时也加大了监管难度。可以说,套利交易是一把锋利的双刃剑。近年来。

商业银行支持境内商品交易所国际化发展策略

对于我国商业银行而言,支持境内商品交易所"走出去",是提升自身大宗商品业务核心竞争力,打造差异化竞争优势的主要手段。近年来,随着全球经贸一体化程度的不断加深,大宗商品交易规模不断扩大,境内外大宗商品期货、现货市场加速融合。境内上海期货交易所、大连商品交易所以及郑州商品交易所顺应市场趋势,启动了国际化发展步伐。

以商投行联动推动大宗商品业务发展

建议我国银行充分借鉴外资先进同业做法,完善商投行多元化平台建设、促进交易及融资业务融合,提升风险管理水平,强化配套支持保障,推进商投行业务发展,有效提升大宗商品业务的专业化经营水平。近年来,随着大宗商品现货、衍生品市场发展日益成熟,交易规模不断扩大,交易手段日趋复杂,大宗商品企业对银行金融服务的综合化需求越发强烈。在此背景下,我国商业银行应调整大宗商品业务的经营理念,

跨境业务稳步推进 离岸市场快速发展——2014年人民币国际化回顾与未来展望

2014年以来，在中国经济稳步发展的背景下，各项配套政策加快推出，离岸市场热情高涨，人民币国际化继续较快发展。回顾五年来所取得的进展，人民币国际化在很大程度上超越了最初的路径规划和市场预期，对中国对外经贸发展、金融体系改革乃至国际货币体系变迁都起到了良好的促进作用。鉴于未来人民币国际化的进一步发展，应利用好金融体系持续改革与开放的政策红利，发挥好各大银行的主渠道作用，做大、做强离岸市场，

人民币国际化前瞻

2015年，人民币跨境使用领域极大拓宽，便利性进一步提升，资本项目开放稳步推进，离岸人民币市场不断扩容；人民币顺利成为IMF的特别提款权（SDR）的组成货币，预示着境外主体会更广泛地使用人民币作为支付货币，也会有更多国家官方持有人民币作为储备。展望新的一年，尽管面临境内外金融市场波动，人民币国际化仍将继续推进，并且将扩展至多个新兴领域。

推动人民币在周边国家使用

加强与周边国家经贸往来和推动人民币国际化都是当前中国推进改革开放的重要领域，也是务实开展国际化的重要举措。区域货币理论表明，提高区域内本币的使用比例，能够有效防范金融风险、降低交易成本，深化经贸合作，提升整体竞争力。

把握机遇推进大宗商品业务发展

中资银行应当抓住当前市场时机，加大投入，稳健有序推进大宗商品业务发展，在同业中树立差异化竞争优势。

大宗商品业务实践“东风渐起”

中资银行在大宗商品业务领域已取得显著成绩,未来还应继续完善全球布局,不断提升专业化经营水平。近年来,随着全球经济融合的不断深入以及大宗商品交易规模的日益扩大,服务于企业在全球范围内开展大宗商品资源配置的大宗商品业务也逐渐成为商业银行等金融机构关注的焦点。中资银行围绕大宗商品业务开展了一系列的探索和实践,通过定制化、结构化的安排以及综合运用结算、融资、保值等金融工具。

重新审视国内信用证业务

当前，各家银行正在为即将到来的国内信用证2．0时代厉兵秣马。但笔者相信，越来越多经历过国内信用证业务伤痛的银行将告别过去的盲目和疯狂，业务发展会更趋谨慎和保守。

大力拓展大宗商品结构化融资

对于我国商业银行而言,在当前利率市场化和金融脱媒的挑战下,大宗商品结构化融资将成为银行开辟新的利润增长点、树立差异化竞争优势的重要抓手。在全球经济及贸易一体化的大背景下,大宗商品贸易规模不断扩大,企业对银行提供大宗商品金融服务的需求日益旺盛。在此背景下,商业银行顺应市场趋势,积极发展大宗商品融资业务。近年来,大宗商品贸易链条和交易模式日趋复杂,企业对金融服务的综合化和个性化也提出了更高的要求。商业银行纷纷调整经营理念。

探究“营改增”政策影响

各家银行应强化学习，加强与财税部门的沟通，准确把握“营改增”的政策精髓，做好人员培训及客户沟通工作，确保依法合规经营及业务的平稳过渡。

发展原油进口大宗商品业务正当其时

中资银行应针对地炼企业原油进口贸易项下的多元化需求，设计全方位解决方案，加强全流程风险管理，推进大宗商品业务稳健发展。

人民币跨境使用助推“一带一路”建设

商业银行应探索进一步拓展海外人民币清算行的职责和内涵，提升离岸外汇市场的专业能力和话语权，并在业务和政策宣传方面发挥更大的作用。

跨境融资结构再升级

跨境融资新政在便利企业和商业银行开展跨境融资业务的同时，对商业银行的产品创新和风险管理也提出了挑战。

独立保函新规对止付的规范

《独立保函司法解释》的出台，确认了独立保函在我国的法律效力，并体现了对当事各方“先赔付、后争议”的商业安排的尊重。这有利于改善我国法院频繁下达保函止付裁定的现状。