论德国证券期货监管体系

2002年4月,德国政府把原来的信贷监管局、保险监管局以及证券监管局合并为一个政府监管部门——德国联邦金融监督管理局,隶属于联邦财政部,对整个金融市场包括银行、证券期货交易、基金管理以及保险等所有金融机构等实施兼容性的统一监管,独立履行金融市场监管、客户保护和流动性监管的全面职能。2002年5月,该局脱离联邦财政部,成为独立的法人,但其业务工作依然接受联邦财政部的督导。该局收支完全独立,经费全部来源于监管对象的缴费,其收费标准按照监管对象资产总量的一定比例收取,支出仅接受联邦审计院的审计监督。目前该局拥有员工1500名,无任何分支机构,监管对象包括金融信贷机构约2500家,金融服务性机构800家以及大约700家保险公司。该局最高管理层为管理理事会,由财政部、司法部、内政部、银行、保险公司等部门的人员组成,理事会一年召开三次会议,主要讨论金融监管局的财政预算问题。