航空工业Z公司在港发行美元债券的实践与启示

本文结合中国航空工业集团有限公司(以下简称“航空工业”)所属的Z公司成功在香港发行美元债券的案例,简要介绍Z公司在港发行美元债券进行融资的相关背景和主要步骤,并从信用评级、发行时机、发行策略、路演安排等几个方面深入分析Z公司成功发行美元债券的主要因素。结合此次成功发行的实践,对在港发行美元债券进行了更系统、更深入地思考,总结中资企业在港发行美元债券的实操要点,以期为后来的其他公司提供借鉴和参考。

关于保障境外投资持续合理有序健康发展的若干思考

随着"一带一路"的提出,企业参与境外投资的活动更加活跃,近年来境外投资规模不断增长,企业自身实力随之增强,国家间的互利共赢得到发展。但境外投资涉及一系列复杂因素,因而投资过程中也会面临多方面的问题。因此,为促进境外投资持续合理有序健康发展,政府应完善境外投资管理体制,加强对企业境外投资的指导,同时作为企业自身也应强化内部建设,提升国际竞争力,并增强风险防范意识,从多方面开展投资风险管理。

中资企业境外银行贷款合同

近年来,随着国家“走出去”战略、“一带一路”倡议的推进,越来越多的中资企业开始进行海外拓展,或者直接开展跨境并购,或者在境外设立平台公司开展相关业务。业务开展的同时境外融资需求也相应增加。中资融资人员在与境外银行开展融资谈判时,需要对境外常用的融资条款非常熟悉,对境外银行提供的贷款条件进行深入的研究,争取最优条件,审慎签订贷款合同。本文将对境外银行贷款合同常用条款进行分析,对境外银行贷款合同的审核要点进行提示,提出一些有益的融资建议。