中证中小投资者服务中心有限责任公司董事长郭文英在第三届中小投资者服务论坛上的致辞 履行好新《证券法》赋予的职责 切实保护中小投资者合法权益

尊敬的阎庆民副主席、刘新华副主任委员、吴清副市长、刘贵祥专委、各位领导、各位嘉宾、投资者朋友们:大家上午好!由投服中心和中国期货业协会作为轮值主办单位,中国证券业协会、中国上市公司协会、中国证券投资基金业协会共同举办,上海市虹口区人民政府特别支持的第三届中小投资者服务论坛今天正式开幕。

中证中小投资者服务中心董事长郭文英在第四届中小投资者服务论坛上的致辞

尊敬的刘贵祥专委、阎庆民副主席、宋志平会长,各位领导,女士们、先生们,投资者朋友们:大家上午好!由中证中小投资者服务中心(以下简称投服中心)、中国上市公司协会、中国证券投资基金业协会作为轮值主办单位,联合中国证券业协会、中国期货业协会共同举办,上海市虹口区人民政府特别支持的第四届中小投资者服务论坛今天正式开幕。在疫情防控常态化背景下,本届论坛继续采用线上云论坛形式和大家见面。

中证中小投资者服务中心副总经理刘磊在第四届中小投资者服务论坛投保机构股东代位诉讼实务探讨专题论坛上的发言

本次分论坛以线上方式成功举办,感谢与会嘉宾从不同角度为投保机构股东代位诉讼工作建言献策,为投服中心这项工作的开展指明了方向!下面,我对各位嘉宾的发言作简要总结。关于议题1“新证券法下投保机构股东代位诉讼的价值定位”,几位嘉宾重点围绕新修订《证券法》视野下投保机构股东代位诉讼的功能和价值,就投保机构股东代位诉讼的社会功能、制度资源、维权策略以及实务问题作了发言。

中证中小投资者服务中心副总经理黄勇在第二届中小投资者服务论坛上的发言

尊敬的各位来宾,女士们,先生们:大家上午好!非常感谢大家百忙之中拨冗出席第二届投服论坛。借此机会,我想结合投服中心工作实践,就做好投资者保护服务工作谈一些认识。回顾近30年的发展进程,广大投资者与资本市场相伴发展,是资本市场健康发展的重要动能,是资本市场发展生生不息的源泉。众所周知,中小投资者是我国现阶段资本市场的主要参与群体,占据着绝对数量。

中证中小投资者服务中心副总经理贺瑛在第四届中小投资者服务论坛“规范公司治理 促进投资者保护”专题论坛上的主持致辞

尊敬的各位领导、各位嘉宾,屏幕前的朋友们:大家下午好!感谢社会各界一直以来对投服中心工作的大力支持,感谢各位百忙之中参加本届投服论坛。本分论坛的主题是“规范公司治理,促进投资者保护”。好的公司治理意味着公司的信息披露是有效的,好的公司治理意味着公司的董监高是勤勉尽责的,好的公司治理还意味着公司的各项决策是经过充分制衡的。总之,好的公司治理有利于投资者作出理性的投资判断,进而明确投资预期,实现投资者保护。因此,关注公司治理一直是投服中心持股行权工作的重要抓手,也期望通过此次论坛,宣传投服中心行权理念,与社会各界交流规范公司治理的意见建议,共促投资者保护。

中证中小投资者服务中心副总经理刘磊在第四届中小投资者服务论坛投保机构股东代位诉讼实务探讨专题论坛上的主持致辞

尊敬的各位领导、各位专家、各位来宾:大家下午好!首先感谢各位嘉宾参与第四届中小投资者服务论坛,感谢诸多观众在线收看,感谢社会各界对投服中心工作一直以来的大力支持!2021年7月,中共中央办公厅、国务院办公厅联合发布的《关于依法从严打击证券违法活动的意见》提出,要加大对证券发行人控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员等有关责任人证券违法行为的追责力度。国务院《关于进一步提高上市公司质量的意见》指出,对损害上市公司利益的行为,上市公司要依法维权。

中证中小投资者服务中心行权事务部资深经理周艳在第四届中小投资者服务论坛“规范公司治理 促进投资者保护”专题论坛上的行权案例介绍

近年来,上市公司控股股东或实际控制人违法占用上市公司资金屡禁不止,成为上市公司治理顽疾,给上市公司和广大投资者的合法权益造成了极大损害。围绕如何破局,监管部门付出了巨大的努力,但蓄意违法者依然我行我素。一方面,这与上市公司的治理独立性不够、治理失败、内控缺失相关;另一方面,则是法律责任追责不力,导致相关超级权限人员心中毫无敬畏,罔顾法律,随意突破公司制定的各项内部控制制度,通过各种手段,挪用侵占上市公司资金,最高可达几十亿元,“拖瘦”拖垮上市公司,甚至导致公司退市。

中证中小投资者服务中心行权事务部执行经理闫婧在第四届中小投资者服务论坛“规范公司治理 促进投资者保护”专题论坛上的行权案例介绍

一、在简化上市公司并购重组信息披露要求的监管导向下,如何有效保障投资者知情权近年来,为进一步鼓励支持上市公司并购重组,降低上市公司信息披露成本,提高并购重组效率,中国证监会及沪深证券交易所对上市公司并购重组有关的信息披露指引等规则进行了一系列修订,较大幅度地简化了上市公司并购重组的信息披露要求,如在重组预案中不再强制上市公司披露交易标的的预估值和拟定价等。

中证中小投资者服务中心行权事务部高级经理王丹阳在第四届中小投资者服务论坛“规范公司治理 促进投资者保护”专题论坛上的行权案例介绍

现行法律法规及相关自律规则、履职指引等关于董事义务和责任的规定均相对原则化,实践操作性不强。投服中心在行权中发现,目前在审议收购相关事项时,大部分董事包含独立董事都未能充分了解收购标的的行业、持续盈利能力、未来发展情况等信息,未充分论证变更业绩承诺的合理性,仅依据审计机构、评估机构的报告即发表意见,模板化和程式化严重,履行职责不够主动。

中证中小投资者服务中心有限责任公司副总经理黄勇在第四届中小投资者服务论坛上的发言

尊敬的各位领导、投资者朋友,女士们、先生们:大家好!在社会各界的关心支持下,第四届中小投资者服务论坛如期而至。在此,我谨代表主办方中证中小投资者服务中心(以下简称投服中心),向一直以来关心、支持投服中心工作的各位领导、嘉宾表示衷心感谢。本次论坛的主题是“提高上市公司质量,保护投资者合法权益”。借此机会,我就结合2019年《证券法》实施以来投服中心的工作实践,就提高上市公司质量、加强投资者保护谈一点体会和看法。

中证中小投资者服务中心有限责任公司副总经理黄勇在第三届中小投资者服务论坛上的发言 贯彻落实新《证券法》 做中小投资者“代言人”

女士们、先生们:大家上午好!感谢大家在疫情防控特殊背景下参加第三届中小投资者服务论坛。在此,我就投服中心贯彻落实新《证券法》,开拓投资者保护新方法、新机制谈一些认识。我国资本市场走过30年历程,A股投资者数量已达1.6亿。保护中小投资者合法权益是资本市场落实人民性的根本体现,也是投服中心的重要职责。2020年3月1日正式实施的新《证券法》赋予投服中心应有的法律地位,增加了股东权利代为征集、特别代表人诉讼等新职责。可以说,新《证券法》彰显了加强资本市场投资者保护的决心,也提振了投资者保护机构的信心。

中证中小投资者服务中心有限责任公司副总经理刘磊在第三届中小投资者服务论坛新《证券法》特别代表人诉讼实践专题论坛上的发言

本次分论坛以线上方式成功举办,感谢与会各方从不同角度为特别代表人诉讼工作的开展建言献策!关于议题1"证券代表人诉讼的协同机制",最高人民法院李伟法官介绍了起草司法解释过程中所考虑的若干关键问题。人民大学刘俊海教授围绕投保机构应当如何苦练内功,以及与司法机关、监管系统、地方政府等各方建立同频共振的协同共治体系作了发言。

投资者教育纳入国民教育体系探讨

投资者教育也被称为金融消费者教育，是针对个人投资者进行的具有目的性、计划性、组织性的传播投资知识的教育，包括传授投资的经验、培养投资的技能、倡导价值投资理念、提示投资的风险等，同时还包括介绍相关投资权利和维权途径，提升投资者的素质等。本文主要结合投资者教育的主要内涵和民众投资出现的问题，根据投资者教育纳入国民教育体系的重要意义，探讨投资者教育纳入国民教育体系的主要策略，包括投资决策教育、资产配置教育、权益保护教育等。

第二届中小投资者服务论坛征文启事

中证中小投资者服务中心作为中国证监会直属的证券金融类公益机构,始终坚守保护中小投资者合法权益的使命,积极探索投资者保护新路径,努力引导投资者理性投资、全面知权、积极行权、依法维权。2019年9月,中证中小投资者服务中心将与中国证券业协会作为轮值单位,联合中国期货业、中国证券基金业及中国上市公司协会共同举办第二届中小投资者服务论坛。本届投服论坛以'强化适当性管理、维护投资者权益'为主题,聚焦适当性管理与投资者权益保护进行深入研讨。

投服中心投资者权益投教模式浅议

投资者教育要加强投资者保护,是全球主要资本市场的共识。从目前我国投资者教育的实践来看,投资者权益教育较缺乏,市场各方基于自身定位开展投资者教育,未能形成整体合力,投资者合法权益得不到有效保护。本文在分析注重投资者权益教育必要性的基础上,结合我国投资者保护实际,对加强对投资者权益教育进行了可行性分析。投服中心从供给侧角度出发,在提供权益宣讲服务上进行探索实践,逐渐形成投服模式特色:以权益教育为中心,采用线上线下相结合的方式,联合市场各方力量,注重与投资者面对面互动交流,打造'五位一体'投教平台,唤醒股民的股东意识、权利意识,增强投资者保护自身权益的能力。

投资者保护机构在中国式证券集体诉讼的主体构想

完善证券群体性诉讼机制一直是理论与实务界的重要议题。目前,我国证券诉讼案件量较大,但维权成本高、专业知识欠缺等问题严重阻碍了投资者诉讼维权。虽然投股中心的证券支持诉讼已初有成效,但支持诉讼方主体地位缺失导致诉讼效果仍十分受限。2019年12月通过的《证券法》明确规定投资者保护机构可作为诉讼代表人参加"默示加入、明示退出"的中国式证券集体诉讼,有必要对其从案件受理、原告、被告、审理裁判、执行赔付等各方面进行全方位设计,使该制度顺利启动实施。本文旨在通过充分发挥公益投资者保护机构的作用,探究中国证券群体性纠纷解决新模式。

多措并举,积极推进立体型中小投资者保护机制

尊敬的各位领导、各位来宾:早上好.祝贺第六届'上证法治论坛'顺利召开.很高兴受邀参加上海证券交易所主办的第六届'上证法治论坛'。我发言的题目为'多措并举,积极推进立体型中小投资者保护机制',主要谈三个方面内容,供参考,不妥之处请批评指正。一、更多地保护中小投资者合法权益是法律的责任、监管者的使命大家知道,在资本市场上,资本是市场的主人,资本的有无、资本的多少决定着市场参与人在资本市场的地位。无论是在公司法层面还是证券法层面,资本都是法律规制的基础和内容。

搭建交流平台 发挥专业优势 合力提升中小投资者获得感

尊敬的阎主席、新华副主任委员、刘专委、王会长,各位来宾,女士们,先生们:大家上午好.在证监会领导下,投保局指导下,由中证中小投资者服务中心(以下简称投服中心)与中国上市公司协会、中国证券业协会、中国期货业协会、中国证券投资基金业协会共同举办的首届中小投资者服务论坛,经过精心筹备,今天正式开幕了。在此,我谨代表论坛主办方向出席论坛的各位领导、各位来宾、媒体朋友们表示热烈的欢迎和真诚的感谢.

从优化营商环境的视角分析中小投资者权益保护制度的完善

2019年10月23日,世界银行发布了《2020年营商环境报告》,我国营商环境的总体排名居第31位,特别是在"中小投资者权益保护水平"这一指标中,我国取得了第28位的历史最好成绩。在取得成绩的同时,我们依然要清醒地看到,我们仍有一些不足之处。本文总结了世界银行报告发布一年来我国在优化营商环境方面作出的努力和获得的成果,并探求完善我国中小投资者权益保护制度的方向。

2023年度投资者知权、行权、维权调查报告

2023年,投资者服务中心围绕投资者作为证券公司客户和上市公司股东这两种身份开展投资者知权、行权、维权调查。针对调查关注到的问题,建议围绕全面实行股票发行注册制改革,针对性、具象化开展投教知识宣讲,使投资者认识到知情权、表决权等权利的重要性;加强投保业务成果转化与宣传,特别是大力宣传具有代表性的行权和维权业务成果;关注投资者关系管理,聚焦行权对象,更好发挥行权工作的示范引领效能;充分发挥中国投资者网作为全国在线调解平台的功效,将调解与诉讼有机结合,发挥各自的独特功效;在既有调查经验基础上持续优化问卷设计,力争提升投资者参与度,不断提升三权调查报告质量。