美国利率市场化进程及其对我国银行业的启示

美国利率市场化的推进情况美国利率市场化的实质是银行业存款利率的自由化和市场化。与目前中国金融业所面临全面利率市场化改革不同,美国银行业的贷款利率一直是＂无管制＂或自由化的。在20世纪80年代之前,美国银行业流行将优惠利率作为其信贷资产的定价基准利率。20世纪80年代之后,美国银行业更频繁地将定存（CD）、伦敦同业拆放利率（LIBOR）乃至联邦基金利率（Fed Funds rate）作为贷款的定价基准。

美国大型银行转型启迪

2008年国际金融危机爆发以来，美国银行业经营环境发生深刻变革，主要体现在以下几个方面。第一，银行监管的周期变化。自20世纪30年代的“大萧条”以来，美国银行业监管大致经历两个周期。一是1930～2008年此次国际金融危机爆发前。