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题名商业银行拨备监管的经济波动效应研究
被引量:3
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作者
高洁超
范从来
杨冬莞
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机构
南京大学商学院
交通银行上海市黄浦支行
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出处
《产业经济研究》
CSSCI
北大核心
2017年第2期27-37,共11页
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基金
国家自然科学基金面上项目(71673132)
教育部长江学者与创新团队发展计划项目(IRT13020)
江苏省普通高校博士研究生科研创新计划项目(KYZZ15_0003)
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文摘
文章构建了一个包含商业银行和监管当局在内的五部门DSGE模型,从拨备计提强度和平滑程度两个维度分析了商业银行拨备监管的经济波动效应。研究发现:(1)适度降低拨备计提强度不会加大经济波动,在拨备计提平滑程度较低的情况下,这一举措能够较为显著地改善经济运行绩效;(2)拨备计提的平滑程度不断提高有助于熨平经济波动;(3)随着动态拨备制度的不断深化,降低拨备计提强度对于改善经济波动的效果逐渐递减,且在技术冲击和金融冲击下其具体影响效果不同。监管当局可以考虑适度降低拨备监管强度,避免商业银行因利润考核压力而从事高风险资产配置活动,进而诱发金融风险、放大经济波动;同时,加快推进和完善动态拨备制度应该成为我国未来拨备监管改革的主要方向。
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关键词
技术冲击
金融冲击
拨备监管
经济波动
DSGE模型
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Keywords
technology shock
financial shock
provisioning regulation
economic fluctuation
DSGE model
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分类号
F832.0
[经济管理—金融学]
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题名企业动产融资与宏观审慎调控的配合效应
被引量:15
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作者
高洁超
范从来
杨冬莞
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机构
南京大学商学院
交通银行上海市黄浦支行
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出处
《金融研究》
CSSCI
北大核心
2017年第6期111-125,共15页
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基金
国家自然科学基金面上项目“信贷传导渠道下货币政策与资本监管的协调研究”(71673132)
教育部长江学者与创新团队发展计划项目“经济转型背景下稳定物价的货币政策”(IRT13020)
江苏省普通高校博士研究生科研创新计划项目“中国宏观审慎监管政策与货币政策的协调机制研究”(KYZZ15_0003)的资助
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文摘
本文将资金供给方银行和资金需求方企业共同置于一个具有金融内生性的DSGE模型,通过分别引入动态拨备和动产抵押,同时从信贷资金供求两端入手,寻求缓解信贷顺周期性的解决方法。金融冲击下的模拟结果显示:(1)适度提高动产抵押在企业抵押贷款中的比重有助于缓解企业融资难问题,对经济下行期信贷过度紧缩造成的经济波动具有明显抑制作用;(2)相比传统的后顾性拨备,具有前瞻性和逆周期特征的动态拨备可以更好的熨平经济波动;(3)动态拨备力度从高和动产抵押力度适中的政策搭配导致福利损失最小化,而动态拨备和动产抵押力度双高的政策搭配会使福利损失最大化。本文建议:为缓解经济下行引发的信贷过度紧缩问题,可加快构建和完善动态拨备政策,同时应科学把握动产抵押的实施力度以进一步增强宏观审慎政策的有效性。
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关键词
金融冲击
动产抵押
动态拨备
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Keywords
Financial Shock, Chattel Mortgage, Dynamic Provisioning
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分类号
F275
[经济管理—企业管理]
F832.4
[经济管理—金融学]
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