私人银行业务的“精耕细作”--基于家族信托业务发展的视角

随着私人银行发展阶段的转变以及高净值客户财富目标的变化,家族信托业务逐渐成为银行系私人银行精耕细作的业务之一。虽然家族信托业务发展较快,但受限于法律体系、牌照、人员配置等因素,私人银行家族信托业务的发展还存在一些问题。在现有法律体系下,私人银行可以在投资者教育、深化与信托公司合作、加大专业人员配置、深化家族与家族企业服务等方面,完善现有的家族信托业务,以帮助高净值人士实现基业长青的目标。

关于我国银行再造问题的思考

文章首先论述了银行再造的核心内涵和紧迫性,认为我国银行再造要借鉴西方银行再造经验,着重在并购重组、去杠杆、聚焦核心业务、市场布局调整上下功夫,遵循效能第一、虚实结合、资源集成配置、系统运作的基本原则,重点在于推进业务流程再造、内部组织结构再造、外部组织结构再造、健全金融混业经营制度。

智能投顾或将推动银行再造

与传统人才投顾相比，智能投顾具有服务面广、成本低、客观性、规范性、避免人工失误等诸多特点和优势。智能投顾的发展，将使“一对一”财富管理从高净值客户服务普及到一般客户，市场空间非常之大。

基金管理人持基对基金业绩的影响——基于中国发起式基金的实证研究

文章着眼于基金公司的委托—代理问题,选取2012—2021年中国发起式基金的季度数据,研究基金管理人持基对基金业绩的影响。实证结果表明:基金管理人持基比例或持基金额的提高能够有效激励基金经理提高努力程度,获得更好的基金业绩,而且不会提高基金风险水平。文章以中国发起式基金为自然实验,基于政策外生性有效解决了现有文献难以规避的内生性问题,检验结果更具说服力。与此同时,发起式基金作为中国证监会推出的创新型基金产品,但鲜有文献对其进行深入研究。文章首次对发起式基金的基金管理人持基问题进行了讨论分析,对监管层完善法律法规、基金公司设计激励机制以及基金投资人选择基金标的都具有重要的参考意义。

私人银行要坚持传承与创新并举的发展策略

400多年前私人银行诞生于欧洲,繁盛于英美,继而发展到亚洲大陆遍及全球,跨越四个世纪、横跨五大洲,长流不息,其与生俱来的"人性化、综合化,家族化、长期化、私密化"独特基因是其生生不息、长盛不衰的密码.经过10余年的持续细分和跑马圈地,中国私人银行正处于多元竞争加剧、动能持续转换的关键时期.本文试图从私人银行数百年来一脉相承的"五化"基因,重温私人银行服务初心,为新时期中国私人银行发展提供方案借鉴.

传承基因、和而不同是中国私人银行必由之路

独特基因是私人银行经久不衰的密码很多人认为私人银行就是升级版高阶财富管理服务,其实不然。其财富管理通常以金融资产“物”为对象,构建投资组合,提供产品服务;私人银行以“人”为对象,提供专业个性、综合全面的私人定制服务,“人”在私人银行具有关键核心地位。

科学财富观的理论逻辑与培育路径

文章在对比分析中西方财富观念的基础上,结合马克思主义财富观基本内容,提出个人和家庭可通过转变财富认知、更新致富思路、强化尊重劳动基本观念、树立良好财富心态、承担应有财富责任、学习创新来培育科学财富观;政府应制定和完善各项规章制度,完善市场运行机制,营造公平公正的竞争环境,规范组织和个人的市场行为;个人联合体的企业和其他组织应创造条件,增加财产性收入;商业银行等专业财富管理机构应承担起财富管理职责,帮助客户财富增长、财富保护、财富转移、财富传承等多重目标。

情挂高塬

黄土大塬深千尺，梁峁纵横天下奇。 农耕文明先周启，岐黄神术传万里。

家族财富管理发展探析

文章从供需关系入手,介绍了我国家族财富管理的发展情况,总结了欧美地区家族财富管理的经验,指出家族财富管理业务在国内发展速度较快但服务体系还待深化和完善、服务理念还待提升和坚守、服务能力还待加强和巩固、制度环境还需健全和补充、服务价值还需提升和彰显。提出了在服务内容上为家族客户提供"无边界"家族财富管理服务,在专业能力建设上重点打造客户关系经营管理能力、综合解决方案提供能力和资源平台整合服务能力三大能力,在实施步骤上稳步推进与高净值客户及其家族长期、全面、深入的合作等发展思路。

金融科技让财富管理插上腾飞的翅膀

金融科技是基于大数据、云计算、人工智能、区块链等一系列技术创新,全面应用于支付清算、借贷融资、财富管理、零售银行、保险、交易结算等六大金融领域,是金融业未来的主流趋势。财富管理是坚持"以客户为中心"的理念,围绕客户需求,受人之托、忠人之事,以专业能力、敬业精神,助力客户实现创富、增富、守富、传富等多重目标的系列服务维护工作的概称。金融科技是基于大数据、云计算、人工智能、区块链等一系列技术创新,全面应用于支付清算、借贷融资、财富管理、零售银行、保险、交易结算等六大金融领域,是金融业未来的主流趋势。金融科技具备低利润率、轻资产、高创新、上规模、易合规等特征,有利于金融科技融合并赋能财富管理,大大提升财富管理水平和价值创造能力。

汲取国学精髓 领悟富贵之道

一般自然人有两大属性:一个是物质性,另一个是精神性。在通常情况下,物质性追富,精神性求贵。于是,追富求贵、富贵齐修便成为人类文明演化的内驱力之一。

家族信托五大功能

在中国,家族信托是一个地道的舶来品。但在中国文化中,“信任”与“托付”的思想却早已有之。中国历史上最有名的“信托”故事,莫过于刘备白帝城托孤。刘备在临终前跟诸葛亮说:“我把江山和儿子都托付给你。如果我儿子不行,你就取而代之。”听了这话,诸葛亮赶紧说:“我肯定会努力工作,死而后已。”

家族财富管理内在逻辑的“十个三”

中国建设银行与波士顿咨询公司联合发布的《中国私人银行报告2019》指出,截至2018年底,中国个人可投资金融资产总额147万亿元人民币,其中600万元人民币以上的167万人,而民营企业家仍是我国高净值客户群体的绝对中坚力量。这些海量规模的富有人群正以家族(家庭)为中轴,进行涵盖跨业务、跨市场、跨周期、跨地域、跨代际、跨风险的多重资产配置和业务组合安排,其复杂性、专业性、风险性今非昔比.

大力发展中国式财富管理

习近平总书记强调,要始终坚持以人民为中心的发展思想,更好满足人民群众和实体经济需要,做好新形势下金融工作。要坚持党中央对金融工作集中统一领导,确保金融改革发展正确方向,确保国家金融安全。财富管理是重要的金融领域之一。中国财富管理要立足中国实际,走中国特色金融发展之路。中国人民银行发布的《金融从业规范财富管理》对财富管理的定义:贯穿于人的整个生命周期,在财富创造、保有和传承过程中,通过一系列金融与非金融的规划与服务,构建个人、家庭、家族与企业的系统性安排,实现财富创造、保护、传承、再创造的良性循环。财富管理范围包括现金储蓄及管理、债务管理、个人风险管理、保险计划、投资组合管理、退休计划及遗产安排等。

运用统筹思想推进财富管理工作的十个关键环节

作为金融工作者,一定要善于运用统筹思想,科学规划、统一部署、协调推进财富管理工作,在满足各类客户金融需求的同时,实现财富管理业务持续快速健康发展。在笔者看来,中国银行业财富管理概括起来应把握十个关键环节,即：一心、二点、三方、四率、五观、六需、七模、八品、九险、十统。

辩证看待财富管理

有人重视财富创造和积累,有人重视财富传承;有人看重结果,有人重视过程;有人信赖专业机构,有人更看重自己的判断和规划;有人看重眼前,有人看重长远……关于财富管理,有这样几个层次的概念要进行区分和说明,在此基础上,我们就能更好地理解银行财富管理。

如何理解六维财富观

财富有"三学"——理财学、财富学、富贵学,它们环环相扣、相辅相成;如果没有六维财富观,就没有财富的"三学",也就没有财富理论的持续提升与展开的过程。什么是六维财富世界是多维的,财富世界也是。根据笔者的理解,财富世界可以作如下维度划分(见图1)。一维财富,即财富的"质地",这是最基本的定义,其事关财富对象的性质定位,表明这是什么类型的财富。二维财富较一维财富多了一个维度,即财富的"数量"。某只股票,买卖多少手?某套房子,买卖多大面积、多少金额?

财富管理的十个法宝

近年来,习近平总书记在多个场合谈到了关于统筹的战略思想。他指出,在中国当领导人,必须在把情况搞清楚的基础上,统筹兼顾、综合平衡,突出重点、带动全局,有的时候要抓大放小、以大兼小,有的时候又要以小带大、小中见大,形象地说,就是要十个指头弹钢琴。

“五轮驱动”推进财管伦理建设

财富管理是一个系统工程,很多经营单位和消费主体参与其中,流程长、涉及面宽,需要法律、制度、规章进行指引、规范和约束,也需要财富管理伦理建设(以下简称财管伦理建设)给与赋能、提供支持。财管伦理建设是个浩大工程何为财富管理?中国人民银行发布的《金融从业规范财富管理》中给出了定义:贯穿于人的整个生命周期,在财富创造、保有和传承过程中,通过一系列金融与非金融的规划与服务,构建个人、家庭、家族与企业的系统性安排,实现财富创造、保护、传承、再创造的良性循环。

重新审视高端财富管理

新冠疫情在全球范围内的蔓延还在继续,其对全球经济增长乃至社会稳定发展等的负面影响仍在持续扩大。而疫情的不确定性,也将对个人财富的持续增长造成冲击,使企业经营风险和个人理财风险加剧。显然,高净值人群所受影响更为显著。4月6日,胡润发布的《疫情两个月后全球企业家财富变化特别报告》表明,疫情初期的两个月时间内,全球股市大幅度下跌,全球百强企业中86%的人财富在减少,只有5%的人暂时保持不变。百强企业家财富减少了12.6%,即2.6万亿元人民币,蒸发了过去两年半创造的财富,相当于每人每天损失4亿多元人民币。