打造廉洁文化建设“五色名片” 交银人寿纪委多措并举深入开展“廉洁文化教育月”活动

为全面贯彻中共中央办公厅《关于加强新时代廉洁文化建设的意见》和上海银保监局《关于深化上海银行业保险业清廉金融文化建设的意见》,自8月下旬以来,交银人寿纪委牵头开展了以“倡廉洁文化弘清风正气”为主题的“廉洁文化教育月”活动。活动按照党委统筹领导、纪委牵头推动、各部门协同配合、各单位具体实施、干部员工全员参与的思路,充分结合行业特点和公司实际。

交银国际洪灏:中国的三年经济周期正在逐步探底

苏联经济学家及统计学家尼古拉·康德拉季耶夫曾在《经济的长波》中提及,经济学中所说的周期,通常指的是7到11年的商业周期。最近有证据表明,大约3年半、更短的周期很可能也存在。

华风茂谈交银国际首只直投基金

2010年2月10日，交银国际资产管理有限公司首只直投基金——交银国际中国基金在香港成立。 问：这只新基金的特点是？ 答：这是我们第一只私募股权直接投资基金，主要关注离岸成长资本机遇，主要是那些具结构性下行保护的权益投资。这是一只离岸基金，目标将锁定中国机遇。退出渠道将主要通过离岸证交所的上市，预期潜在被投公司将在未来12～24个月内上市。大部分将在香港上市。计划基金规模为2．5—5亿美元——这将取决于最终的筹集结果。

“相向而行”还是“背道而驰”:实体企业金融化的特征事实与因应措施

近些年,我国实体企业金融化发展现象十分普遍,带来一定的风险挑战。基于2001-2022年上市公司及其参控金融机构样本,系统梳理我国实体企业金融化发展的内在机理、发展趋势与现实问题。研究发现,我国持股金融机构的实体上市公司数量增长较快,以资本密集型实体行业为主,被持股金融机构主要是银行与其他类金融机构,集团财务公司更受实体企业青睐。上述实体企业经营过程中存在融资成本相对较高、金融挤出实体投资和脱实向虚等问题。为此,一是明确金融服务实体经济的功能定位,坚持“实业为本、金融为用”的理念,通过金融产品与服务创新、加强金融科技应用等方式支持实体主业;二是建立健全实体企业内部风险管理与控制制度,全面落实监管部门对实体企业金融化发展的要求,坚决避免系统性金融风险;三是以改善协同效率为实体企业金融化的发展方向,提高产融企业整体运营效率,进一步多元化融资能力、降低融资成本,增强金融服务实体经济质效。

私募基金股权投资财务尽职调查研究

私募基金股权投资财务尽职调查,指的是私募股权基金在投资非上市企业股权过程当中,实施的财务核查及企业价值及风险评价等一系列评估工作,其对于私募基金投资决策质量有着重要的影响。本文主要从私募基金股权投资财务尽职调查工作的业务流程出发,分析了尽职调查前期阶段准备工作、现场阶段执行要点,以及报告阶段的全流程事项,以及投后尽职调查工作的关注要点。此外,本文也对财务尽职调查工作进行了相应的总结及思考,希望对私募基金股权投资财务尽职调查人员有一定的启发及帮助。

金融租赁行业助力上海国际航运中心发展

上海国际航运中心建设的相关规划及建设成果政策背景和发展规划2021年6月23日,上海市政府印发的相关政策文件指出,该市已基本建成航运资源要素集聚、航运服务功能完善、航运市场环境优良、航运物流服务高效的国际航运中心,初步具备全球航运资源配置能力。文件也进一步提出上海国际航运中心建设的更高目标,提出了全力支撑上海打造国内大循环中心节点、国内国际双循环的战略链接,形成枢纽门户服务升级、引领辐射能力增强、科技创新驱动有力、资源配置能级提升的上海国际航运中心发展新格局的总体目标。

关于银保合作模式重构与创新的思考

近年来,银保渠道转型与发展成为业界关注的一大热门话题。观点研讨,创新实践,各有所得。根据市场变化及监管有关精神,结合本人多年来在银行和保险公司直接从事银保业务合作的双重经历和体验,谈谈对重构银保合作模式的一些思考和建言。一、现状:合作共赢与问题困扰(一)成效显著,互利双赢改革开放以来,随着国内保险业的恢复与发展,银保业务合作也走过了二十余年的历程,取得了可喜的成绩,保费规模不断迈上新台阶。

银行系寿险公司产品定价策略探讨

寿险产品的费率厘定过程是对客户、销售渠道及公司股东三方利益的权衡,受到公司战略目标及发展路径、市场竞争程度、社会经济环境、经营成本等因素影响。交银康联人寿作为国内首家银行系寿险公司,协同母行发展战略,探索出一套以客户分层、产品分层、销售分层为核心特征的分层定价策略。

浅析银行保险在我国的发展路径选择

当前,我国经济水平的提升为银行保险提供了前所未有的发展机遇,从传统角度来讲银行业与保险业两者是独立存在、独立发展的,但是受国际金融环境及我国基本国情的影响,将两者融合到一起形成银行保险已经成为必然趋势。银行保险属于新兴金融服务模式的一种,对于我国国际竞争力的提升具有重要意义。

商业银行综合经营背景下商业银行保险业务的发展研究

商业银行在综合经营背景之下,商业银行保险业务也逐渐开始向一体化方向建设,商业银行也逐渐转变为金融企业。本文就以商业银行综合经营背景作为研究基础,对于商业银行保险业务发展进行研究分析,进而对于商业银行保险业务发展提出针对性意见。

商业银行营运风险管理研究

随着经济的快速发展,商业银行的发展模式也在不断的进行创新和改变,进而对商业银行的风险防范提出了更高的要求。其中,商业银行营运风险较其他风险不同的是:其具有一定的随机性,若不及时对其采取合理的管理和防范措施,就会增大银行整体风险,也就不利于商业银行发展竞争力的提高。因此,我们就应加强研究与分析商业银行营运风险管理,确保所采取的防范措施能够提高商业银行的发展水平。

关于商业银行个人理财业务风险控制的探讨

我国商业银行在个人理财业务方面所发展的时间较短,基本上还处于起步阶段。本文在对于商业银行个人理财业务风险控制研究中,主要分析商业银行个人理财业务在法律上面所具有的风险,希望能够完善我国商业银行个人理财业务在法律上面的内容。

警惕商业银行信贷配置机制中存在的问题

我国银行业在快速发展的同时,在信贷配置机制方面正显露出超配、错配、挪配和虚配等问题。这些问题的存在会造成金融资产虚增,使信贷资源无法得到有效配置,并带来金融风险。对此,银行业监管部门、银行业及社会各方应予以重视,要通过强化风险管理,完善制度等方式积极加以应对。

关于银行系租赁公司发展战略的思考

2007年,商业银行获准重新投资设立金融租赁公司,并在两年多的时间内取得了迅猛发展。当前,宏观经济环境十分有利于租赁业发展,租赁市场竞争日趋激烈,但是相关租赁政策法规有待进一步完善,产品差异化特色尚有待进一步开发。本文认为,银行系租赁公司业务战略是商业银行综合化战略的组成部分,商业银行应以成本优先战略为前导,以差别化战略为目标,逐步形成核心竞争力。

影子银行对债券市场是“福”还是“祸”

近几个月,关于"影子银行清理"的言论不绝于耳,众说纷纭。各研究机构根据不同口径估算了中国影子银行的规模,我们按照FSB对影子银行的定义—从事信用中介的非银行机构—估计我国影子银行的规模接近27万亿的水平,与名义GDP之比为54%,与表内信贷规模之比为43%。与美国20.2万亿美元的影子银行相比,我国影子银行发展的绝对规模、相对规模(美国影子银行规模占GDP和银行信用之比分别为128%和202%)。

银行股投资的两个逻辑

去年12月到今年1月,银行股引领市场大涨,上演难得的大象起舞。我们试图通过此文,和大家分享一下银行投资的两类逻辑。我们一直说银行的投资建议是个基于宏观或策略的投资,原因在于银行取得超额收益的阶段是由宏观周期所决定,且取得超额收益的周期一般有2到3个季度。在过往的几个周期中,我们可以发现银行业是个后周期行业,一般自货币紧缩阶段开始的半年到一年,银行会有超额收益,这在投资时钟上也得到了验证。但除了银行的盈利周期外。

警惕三个流行交易策略的逆转

过去一年，全球市场一直盛行着几个相对收益策略：一是超配小盘成长股，并低配大盘价值股；二是超配发达国家市场，并低配新兴市场；三是低配中国长债。然而年初以来，尤其是在三月份最后两周的交易时段，这些流行的策略纷纷开始发生逆转。

互联网金融业对商业银行的风险传染效应研究

作为推动现代经济社会发展的新动力,互联网金融是当下广大学者研究的热门领域之一。我国互联网金融于2013年前后广泛进入大众视野,寥寥数年便重塑了金融体系面貌,但对金融体系的影响也呈现出利弊相依的态势,特别是对传统商业银行。本文基于我国互联网金融业务多样、潜在风险巨大等现状,从资金流转、业务合作、技术和操作三个层面分析互联网金融与商业银行间的风险传染路径,并从多角度提出针对性与操作性兼具的政策建议。对规范互联网金融健康发展,助推银行体系转型升级,防范金融风险等方面有重要的理论和现实意义。

商业银行金融科技人才培养模式探究

文章主要介绍了商业银行在运营的过程中如何培养金融科技人才,在这个过程中主要分析了现阶段商业银行在开展人才培养工作中存在的问题,在此基础上提出了相应的优化策略,不断完善商业银行的金融科技人才培养模式,健全人才激励机制,以此来提高人才培养的有效性。

关键审计事项披露的经济后果:一个综述

为突破传统审计报告模式的固有局限,国际审计与鉴证准则理事会(IAASB)、中国财政部先后发布新的审计报告准则,通过在审计报告中披露关键审计事项,提高财务(审计)报告信息含量和利用价值引起了社会各界的广泛关注。学术界围绕关键审计事项披露开展了大量研究。基于国内外现有研究成果,从信息披露者(上市公司)、信息鉴证者(注册会计师)、信息使用者(投资者、分析师、银行等)3个维度,梳理、总结关键审计事项披露经济后果的相关文献,在回顾新近文献的基础上,从机理机制、情景因素影响等角度,对其进行逐一评述,并依此提出拓展研究视角、扩大研究样本、丰富现有内容以及探究作用机制等研究建议,为深化关键审计事项披露研究、检验关键审计事项披露效果、提升关键审计事项利用价值提供有益借鉴。