历次债市收益率大调整的共性探讨

本文分析了2009年以来三次债市收益率升幅超过100BP的市场情况及形成原因,探讨了三次调整的共性,为债券投资者在未来投资中规避利率大幅调整风险提供了方法参考。

基于市场定价测算信用评级指标权重

一般而言，投资者会参考一系列指标来综合评估企业债券的信用水平，合理设定这些指标的权重是相对准确地衡量债券信用水平的关键。文章基于有效市场假定，在分类梳理备选信用指标的基础上，将由加权信用指标计算的债券信用估值差异与债券实际收益率差异进行拟合，以此确定最优的信用指标权重组合，以期为简要分析企业信用资质和债券定价判断提供一个参考。