投资选择理论的新近发展综述

针对复杂的不确定性选择问题,传统主流金融学以理性假设为基础发展出了两种研究投资选择的范式:Markowitz的均值-方差模型与Von Neumann-Morgenstern的期望效用理论。但是随着时间的推移以及研究的不断深入,人们逐渐发现这两种研究范式在指导投资实践过程中存在的缺陷,于是进行了多方面的改进工作。行为金融学借鉴心理学、行为学等学科相关研究成果,弱化经济行为人理性的假设,金融学者从投资者的实际心理和行为出发,尝试构建新的模型来解释金融异象,推进了对于投资者投资选择的理论与经验研究。本文对投资选择理论从传统主流金融理论的研究范式以及主要改进工作直至行为金融理论的各种努力进行了梳理,展现了投资选择理论的发展脉络与前景。

关于递延所得税资产确认问题的思考

2006年财政部颁布新《会计准则》,所得税会计开始使用资产负债表债务法确认每期的所得税费用。面对账面价值与计税基础的众多差异,在确认和计量递延所得税资产时,需要企业大量的主观判断,存在企业管理层使用会计准则错误和利用判断递延所得税资产实现可能性的机会进行利润操纵等问题。针对新所得税会计准则在我国施行以来出现的问题与产生原因,笔者结合我国实际提供相应的解决对策,以期为今后会计实践提供一些参考。