证券监管机构与上市公司的博弈分析

本文应用不完全信息静态博弈理论,分析了中国证券市场中监管机构和上市公司之间的博弈行为。分析结果表明上市公司违规与否取决于监管机构对违规行为的惩罚力度以及监管机构的查处力度。监管达到相对满意的均衡状态是可能的。论文认为,为了提高监管效果,要加强对上市公司违规行为的惩处力度,监管政策法规的制定与颁布应充分考虑市场各参与者的利益。

商业银行事业部改革落地中的挑战和对策

事业部转型的方向容易确定,但精心设计的架构在落地的过程中却往往产生诸多问题。只有遵循架构本身的特点,做到"扬长避短",预期的改革效果才有可能实现。这其中,设计与事业部制相匹配的管控体系是事业部有效落地的重要保障。事业部制是与传统的总分行制相对应的一种组织形式。总分行制下,银行的经营单元与行政区划相一致,分行的业务范围广而全,总行业务条线的经营意图很难往下传递,业务和客户完全被割裂于各级分支机构。

中国证券市场监管的博弈分析

通过建立证监会、上市公司之间的博弈模型,分别利用一般的静态博弈和委托-代理模型研究其策略影响和监管效果。分析结果表明,上市公司出于自身利益最大化的目的,决定是否造假的因素有公司自身的财务状况、造假的预期收益和被查处的预期损失、证券市场造假的环境等。监管者实际监管的强度和对违规行为处罚的力度对于上市公司违规行为有着非常大的影响。

中后台部门能力建设 善用“部门大事”工作法

"部门大事"方法法能够激发部门的内生发展动力,推进中后台部门从职能型向价值型转变。"部门大事"的确定原则遵从业务导向、目标导向和价值导向,其最终目标是确保部门在做正确的事。经济与金融新常态下,银行业应对的关键工具无不剑指中后台的部门能力建设。向内部管理求发展、要效益,已成为银行业界共识。中后台部门如何提升自身价值,助力前台释放营销潜力,如何有效承接并驱动银行战略落地、整体业绩目标的达成。