国内外期货市场之间波动性溢出效应——基于沪铜和伦敦铜的实证检验

本文用BEKK多元GARCH模型对国内外期货市场之间的波动性特征以及波动溢出效应进行实证检验。结果证明:国内期货市场对国外期货市场存在显著的波动溢出效应,与此同时,国外期货市场也对国内期货市场有着显著的波动溢出效应。

国际场外衍生品集中清算制度发展及其对我国的启示

金融危机后，国际场外衍生品监管者意识到双边清算模式无法满足风险管理要求，改革清算模式成为各监管当局的首要任务。本文首先分析了相较于双边清算模式而言集中清算模式有哪些进步，然后具体总结了当前国际集中清算制度的发展情况，最后分析国际集中清算趋势对我国构建场外衍生品监管体系、完善集中清算制度有哪些借鉴意义和启示。

对我国影子银行发展的思考

2008年金融危机之后，影子银行问题引起了广泛的关注由于金融市场结构和实施的监管政策的差异，我国的影子银行与西方影子银行表现有所不同。本文首先对中国影子银行的概念进行界定，然后分析中国影子银行兴起背后的原因，最后提出针对中国影子银行发展的监管对策与建议。

中国利率政策的作用和调控效果分析

本文主要对中国近年来利率政策调控效果进行分析,从1995年到2010年十几次调整基准利率,都没产生预期的理性效果。因此以经典理论为基础来探讨我国利率政策在实践中的问题具有重要意义。

基于收入模型对我国商业银行操作风险的量化和实证分析

我国商业银行的操作风险管理还刚刚起步,对操作风险的量化基本还处于讨论研究阶段。从长远来看,如何选取或者制定适合我国银行业实际情况的风险量化模型,对操作风险管理有着十分重要的作用。本文将介绍常用的操作风险量化模型,并通过近几年的相关数据进行检验,进而对我国商业银行所面临的操作风险进行初步的度量和比较。