农产品期货价格波动性特征的实证分析——基于小麦、大豆连续合约的时间序列数据

研究期货价格波动性特征对于理解期货市场的价格形成机理和运行规律具有重要意义。本文首先综述了国内外关于期货价格波动性特征的研究成果，并通过选取郑州硬麦期货连续合约价格与大连黄大豆1号连续合约价格作为样本数据，实证检验了中国农产品期货价格波动性的积聚情况、波动性与成交量的关系、期货价格的到期效应以及波动性的周日历效应，并得出以下几点结论：我国农产品期货的价格波动并没有显著的群集性特征；小麦期货合约成交量是价格的波动性变动的原因，但大豆期货价格波动性变动是成交量的原因；小麦1月期货合约，大豆5月、7月合约存在明显到期效应；两者的价格波动性均表现出较强的周一效应。

从甲型H1N1流感谈生猪期货

古语云民以食为天，猪粮安天下。生猪作为国人的主要肉食来源，承载着重要的战略使命。2007年年中开始的CPI上涨令生猪成为众矢之的，金猪年“猪”成为了最热的话题。如今，突如其来的猪流感令人们“谈猪色变”，使本已处于下行周期的猪肉价格加速下降。据统计，在猪流感（后已正式命名为甲型H1N1型流感）爆发的一天内，养猪第一大省四川的17个生猪养殖大县的仔猪、

危机管理经典案例

在渡过危机之后,杨伟强说了这么一番话:危机管理里一定要抓最核心的问题,核心问题抓好了,就不会被边缘问题分散精力。另外,要懂得把人调动起来,危机不可能一个人解决,需要一群人,有共同的愿望,永不放弃。在危机处理时你不可能再错了,没有第二个机会给你。

LME花落谁家

近日，关于伦敦金属交易所即将出售的消息引起了国际资本市场的广泛关注。