普惠金融发展的测度体系与影响因素研究——以广东省为例

本文基于Sarma普惠金融指数,结合中国的实际情况,构建了适合我国普惠金融发展水平的测度体系,并运用该体系实证检验了广东省的社会、制度、经济等环境因素对普惠金融发展水平的具体影响。该测度体系包括金融服务可得性、金融服务使用度、金融服务质量等三个方面共10项具体指标。实证结果表明,信息化水平、人均GDP、政府支持水平对提高金融发展水平有正向影响;而城乡收入差距则负向影响显著。针对这一结论,本文提出了加强普惠金融信息化建设、提高政府普惠金融政策实施的有效性、缩小城乡差距等相关建议。

城镇化引致的金融需求异质性及供给的帕累托改进

"四化同步"的新型城镇化是我国城镇化发展轨迹反思后的次优选择,而城镇化是资金要素双向流动优化配置的过程,城镇化及新型农村经营主体发展必引致农村金融需求的异质性变化,但金融供给因受经济、政策、制度及内在因素制约而长期滞后。由此提出基于城镇化需求的农村金融服务帕累托改进路径:整合政策性投入提升金融需求有效度,构建基于城镇化需求导向的小微金融体系,强化政策导向性,并以现代科技应用降低金融服务成本,以经营城市理念创新投融资模式。

农信社信用风险:基于压力测试方法的实证研究——以广东省A市为例

压力测试作为一种前瞻性风险评估工具,用以考察宏观经济因素异动对金融机构的冲击程度。选取广东A市未改制的LC农信社与已改制的A农商行样本数据测试,结果显示:GDP增长率、CPI、M2增长率、一年期贷款基准利率LR的变化对信用风险影响显著,在区域GDP和M2增长率大幅下降、CPI和LR大幅上升情景下,随冲击程度的提高,A农商行和LC农信社不良贷款率随之提高,且LC农信社不良率攀升幅度大于A农商行,表明LC农信社抵抗冲击能力较差,信用风险较高。最后,根据巴塞尔协议对预期损失定义,计算出不同压力下的预期损失,得出结论,并以此作为金融机构计提贷款减值准备和确定资本的依据。

股份合作:林权抵押贷款的制度创新

随着林权制度改革,林权抵押贷款为解决林业资本短缺提供了思路,但由于其普遍面临贷前林业价值估算成本高,贷中看护风险高,贷后清偿困难等约束,其发挥作用极为有限。通过建立股份合作制不仅可使林农生产经营聚集而产生规模经济效应,降低单位成本,而且可加大对林农还款约束,促成金融资源配置帕累托改进,进而发挥林权抵押贷款的金融杠杆作用。相比联合贷款,股份合作制具有贷款可获得性高,成本低,风险小,团体力量增强等优势,但也面临资金来源渠道匮乏,农村能人需求等困境。

美英日三国城镇化路径比较分析

在城镇化高速发展背景下,中国城镇化也面临一些新问题,比如城镇化资源配置效率不高、城市病现象严重、集聚效应不够、自然资源供给不足且利用粗放、城乡二元结构差异以及贫富差距较大等。通过对以发展小城镇为特色的美国城镇化进程、以乡村工业为特色的英国城镇化道路和以构建大都市圈为主、大中城市与中小城镇共同发展的日本城镇化经验进行对比分析,为中国城镇化进一步发展带来一些思路。