公募基金管理公司合规管理探讨——以X基金管理公司为例

公募基金行业发展20年来,得益于设立初期合理的制度设计。在公募基金行业快速发展、业务规模迅速扩大、产品及业务链条日益丰富同时,公募基金管理公司在合规管理方面也暴露出许多不成熟、不规范的现象和问题。本文在吸收运用合规管理理论的基础上,以X基金管理公司为例,通过对该公司合规管理现状进行全面梳理和分析,指出该公司合规管理方面存在的潜在风险,探讨如何将先进的合规管理理念和方法应用到公司运营及产品运作当中,为我国基金管理公司进一步加强内部合规管理,增强自我约束能力,实现持续规范发展提供实践指导。

资管新规下公募基金实现跨越式高质量发展的运营管理之道

本文结合资管新规对大资管行业的影响,论述了资管新规背景下公募基金公司如何充分发挥运营管理优势,继续夯实基金运营管理基础工作,多措并举不断提高综合管理水平,以实现高质量跨越式发展的思路。2017年11月,中国人民银行、银监会、证监会、保监会、外汇局联合发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》（以下简称资管新规）.

我国开放式基金募集规模的影响因素分析

目前国内募集成立的开放式基金已达到了17只,各只基金的募集规模差异比较大,造成这种差异的主要因素是基金发行时的市场状况、基金公司的过往运作业绩、基金募集对象的结构、托管行的作用发挥、基金产品的定位等。新基金管理公司在开放式基金的发行中由于缺乏过往的运作业绩支撑,相比老基金管理公司存在较大的劣势,因此就必须在其他几个方面重点努力,从而保证基金的募集规模。

中美基金经理激励约束机制比较与借鉴

我国投资基金起步于上世纪90年代初，在这20年以来我国证券投资基金业经历了跨越式的发展。但基金业规模在2007年猛然扩张之后，制度改革并未及时跟上，形成对行业的“软约束”，基金经理更换频繁，这其中部分是公司内部调整岗位的需要，还有一部分是大量公募基金经理到私募基金公司就职。而基金经理激励机制的缺失，特别是公募基金经理的流失，更是基金业发展的软肋。

试析我国基金绩效评估的描述性评价法

文中运用描述性评价法对基金债效进行评估,以期引导基金理性投资,使基金业步入良性发展之路。

热钱流入中国的动因:一个实证分析

热钱流入中国的动因可被归纳为"套汇"、"套利"和"套价",同时热钱流入也可能会反过来加剧人民币升值预期、中国和外国的利率差以及资本收益差。本文根据2005年1月至2010年12月的月度数据对二者之间的因果关系进行了"三重套利"的实证研究。从格兰杰因果检验和脉冲响应分析结果可见,人民币升值预期的"套汇因素"是吸引热钱流入中国最重要的原因。利率差和资本市场收益对热钱流入的影响不显著。热钱流入对人民币升值预期、利率差、房地产价格的变化没有显著影响,但对股票市场收益率有单向影响。

基于神经网络型数据挖掘技术的股价预测

提出适用于神经网络型数据挖掘的过程模型。按照选取数据样本、数据转换、网络建模、网络仿真、结果评价这样一个完整的数据挖掘过程,对上证指数走势进行预测,得到了较高的预测精度。说明了神经网络型数据挖掘技术在非线性系统预测中的优势,探讨了非线性系统预测的一种新思路。

试论全球金融监管的改革趋势

国际金融危机以来,围绕金融监管改革的话题一直困扰着国际经济组织和发达国家或地区。世界各国都在各自的金融监管体制上进行了一系列修正式改革措施和弥补方案。因此,研究和分析世界金融监督管理制度改革的趋势具有重大的意义。本文首先以美国金融监管体制为例分析当前宽松政策,其次总结国际金融监管模式,最后从特别处理机制、改善监管协调、加强利益保护和强化监管合作等四个方面阐述全球金融监管的改革发展趋势。

浅析债务抵押证券在金融创新中的作用

债务抵押证券目前发展迅猛,成为全球固定收益市场的主流品种之一。随着中国多层次资本市场的逐渐完善,发展债务抵押证券也将对国内债券市场创新显示出积极的作用。本文着重从多方面分析开发债务抵押证券对债券市场以及发行人和投资人的重要意义。

金融衍生品的特点与监管研究

金融衍生品是随着金融业的发展而逐步形成的,它的发展历史相对于其它商品要"年轻"的多。金融衍生品在经济学上被成为"金融杠杆",通俗的讲就是能利用很小的成本赚取巨额的利润。不过利润越大风险也就越大,怎样规避风险赚取更多的利润是很多投资爱好者所关注的问题。笔者主要从金融衍生品的概念出发,探讨金融衍生品的特点及监管,并在探讨过程中会阐述有关金融衍生品的作用等相关内容。

简析我国基金股票换手率偏高问题

与美国相比。目前我国开放式基金的股票换手率不仅偏高。而且呈现不断上涨趋势。形成这种状况的原因是多方面的。为了降低我国开放式基金的股票换手率。降低基金持有人的综合成本．建议基金借鉴美国作法。定期披露换手率指标。适时引入12b-1规则。引导投资者树立长期投资理念。以保证基金行业的长期健康发展。

浅谈股票型基金的风险与收益

基金过去一年来的卓越表现，极大激发了老百姓的投资热情。基金开户数和基金发行规模屡创新高，基金投资者规模也急剧壮大。让人担忧的是，不少新入市的基金投资者认为购买基金等同于短期获取暴利，对基金产品缺乏必要了解，对基金的风险收益缺乏足够的认知。

基金规模并不是越大越好

基金的财富效应使得国内的基金规模快速扩张,基金投资者队伍日益壮大。投资者面对众多基金进行选择时,基金的规模其实也是一个需要考虑的重要因素。基金规模是越大越好吗,基金规模对于基金业绩有影响吗,多大规模的基金比较合适,投资者往往会感到困惑,笔者在这里也想就这些问题与大家进行交流。

莫把基金经理当神拜

如同挖掘一只牛股需要一个较长的认识过程,投资者对必须认识到中国之“巴菲特”也必须是久经考验的。为了对自己托付的血汗钱负责,投资者还是用苛刻的眼光和怀疑的态度来认定自己的“财神”为宜;在中国基金市场起步的今天。

站在高端 用哲学思想看待基金业绩的持续性

春秋时,荆国人欲偷袭宋国,便派人先去测量水,准备夜间按所测的路线过河。到了夜间水暴涨,荆人不知道,仍按事先测量好的路线渡河,结果溺死者达千余人。

基金对账单的3个3

投资者购买基金后,通常会收到基金公司寄送的基金交易对账单,但基金对账单的有关问题令部分投资者颇感困惑。

如何对金融衍生品进行风险管理

随着经济的不断发展,财经新闻中金融衍生品、风险管理等字眼越来越频繁地出现。而现代企业也看到了利用金融衍生品进行风险管理可能创造出来的价值。但作为一项新生事物,很多企业还不能完全地掌握其运作方法。笔者结合个人经验,对如何通过金融衍生品进行风险管理作若干阐述。

印度FⅡ投资轨迹对中国的启示——兼论中国转型期潜在的主导产业及演进趋势

10年前,FⅡ在印度股市经历了从"国家故事"到"全球配置"的转折阶段;较印度晚10年的QFⅡ在中国市场也已经有了5年多的历史,累计申请额度超过300亿美元。本文首先通过分析FⅡ在印度的投资轨迹,发现FⅡ进入"全球配置"时代以后偏好投资于印度的潜在主导产业;其次沿着这一思路,探讨了未来QFⅡ在中国的投资取向,以指导我国的投资实践;最后研讨了中国转型期潜在的主导产业及其演进趋势。