基于人工智能+专家智能的策略框架

在金融领域内,投资专家的经验是指导实践的重要的知识宝库。如何将人工智能(AI)和专家智能(EI)有效地结合起来是一个意义重大的问题。投资领域的专家经验种类繁多,本文重点介绍华泰资管针对在中上游行业中广泛起作用的库存周期,以及如何利用AI与库存周期结合的实践。由于库存周期本身的非线性和市场对其响应的多样性,经典方法在对于库存周期的利用上天然有许多困难,从而导致对其内涵挖掘不充分。本文创新性地提出一种AI结合库存周期的框架,其能够充分地挖掘库存周期本身的内涵,形成更高质量的投资信号。本文以钢铁、造纸这类典型周期行业为例,针对行业择时问题,引入基于该框架的景气信号能够提升行业择时的额外年化收益2%~3%。

新时代高校开展研究型审计的实践路径探析

《“十四五”国家审计工作发展规划》提出,要创新审计理念思路,积极开展研究型审计,推动审计理论、审计实践、审计制度创新,研究型审计已成为新时代审计部门高度关注和重点实施的工作内容。为有效推动新时代高等学校内部审计工作的高质量发展,积极开展研究型审计势在必行。文章在系统回顾高校研究型审计发展背景的基础上,对研究型审计的基本概念和特征进行了分析,认为研究型审计是审计研究成果与审计实践高度融合的审计工作范式,进而结合当前高校审计工作实践,从审计对象、审计实施环节、审计技术、审计队伍等四个方面,探析高校开展研究型审计的实践路径。

公司法关联交易强制性规范解析——以《公司法》第21条为中心

关联交易中滥用控制权本质上是一种私人强制,其破坏了正义。国家必须施加强制。但我国公司法第21条这一具体强制规范要件不齐备,"利用关联关系"既不能成为"损害"的原因,也不能体现过错。因此,必须对以公司法第21条为中心的公司法强制规范进行重构,确立公平交易标准,并将程序规范与之连接以降低适用这个标准的成本。

圆桌论坛：以市场化开放思维构建担保品管理生态体系

宗军:担保品管理已经成为系统重要性业务,是金融交易的基石。工商银行在金融市场业务和担保品管理方面都走在市场前列,请问是否可以分享一些担保品管理方面的先进经验?李勇:我重点从债券市场与债券担保品业务的发展、工商银行的实践等方面简要谈谈个人的理解。第一,我国债券市场近年来取得蓬勃发展。一是市场规模持续扩大。截至2019年10月,存量债券规模已达94万亿元,近五年的增幅超过2.6倍,为债券担保品业务发展奠定了良好的基础。

房地产泡沫对我国金融安全的影响及对策

由美国房地产次贷引发的金融海啸,让整个世界的金融面临着威胁与挑战。房产泡沫对金融体系、以致对社会经济都造成破坏性的影响。目前,金融安全问题已困扰着我国经济增长。为了避免中国重蹈日本、东南亚之覆辙,我国应采取统一法律、制定合理的土地税制,提高土地持有者的使用效益。同时,应完善信用机制,改善信贷机构竞争环境,抑制投机行为,促进金融中介最大程度的发挥作用,以防范房地产业泡沫的金融风险,保障金融安全的发展。

浅析会计师事务所的人力资源激励

会计师事务所,作为现代社会当中重要的中介组织之一,其人力资源的重要性不容忽视。如何进行有效的人力资源激励, 对其人力资源的开发至关重要。本文从事务所生存与发展的内在要求、外部环境的变化、事务所内人力资源激励的现状出发,指出了有关问题并做了相应地思考。

浅谈金融危机影响下的企业内部会计控制

自去年从美国起因蔓延至全球的金融危机暴发后,越来越多的企业都意识到市场营销、企业形象、公众传媒、节能降耗的重要性,但在企业自身内部控制方面却不够重视。针对这一现象,笔者就内部会计控制的必要性,企业内部会计控制存在的不足和在金融危机影响下企业内部会计控制的要求三个方面谈了个人的管窥之见。

企业内部业绩评价问题研讨——2008年第1季度保险财会季度例会综述

2008年3月14日，2008年第1季度保险财会季度例会于福州西湖大酒店顺利召开。本次会议的主题是企业内部业绩评价，主要从理论和实践上探讨，在公司内部如何对分支机构、事业部、业务线、营销渠道等进行考核。与会代表首先从理论研究的角度对企业内部业绩评价进行探讨，然后分别就产险公司、寿险公司、保险集团的业绩评价实践进行了交流，还邀请银行业和咨询业专家介绍了商业银行的相关经验。

全面推动保险机构更好地参与资本市场投资

2022年以来,受国际局势变化和扰动等多重因素影响,国内资本市场波动加剧。波动的市场环境对保险资金的权益资产配置提出了更高的要求。保险机构可以通过提高权益投资的比重、优化组合波动和增加多元化投资等方式提升资产配置水平。作为资本市场的重要参与者之一,保险机构更好地参与资本市场投资是实现险资服务实体经济的具体体现。

浅议造就高素质财务咨询人才

财务咨询业作为一种高度专业化又很年轻的专业服务性行业,为了适应社会与经济发展的需要,应当造就怎样的人才呢?本文试从培养目标、知识层次、素质结构、数量规模、育才机制和资源利用等几方面做了探讨。

增强宏观政策取向一致性

2023年12月8日召开的中央政治局会议第一次提出,“要增强宏观政策取向一致性”;随后举行的中央经济工作会议更是详细展开论述了这一重要观点和工作部署,即“要增强宏观政策取向一致性。加强财政、货币、就业、产业、区域、科技、环保等政策协调配合,把非经济性政策纳入宏观政策取向一致性评估,强化政策统筹,确保同向发力、形成合力”;2024年的《政府工作报告》再次强调了这一点。那么,究竟该如何理解这一新提法的内涵?宏观政策取向不一致有哪些表现和危害?又该如何去增强宏观政策取向一致性?

保险公司资产负债管理技术及指标研究

保险公司的经营特点及其所面临的风险决定了资产负债管理是保险业的管理核心之一。上世纪末的利差损问题无疑引起了保险业对资产负债管理的重视。但是目前国内保险业的资产负债管理无论在公司实务上还是监管上仍存在着诸多不足。本文尝试从资产负债管理的历史出发,介绍资产负债管理的理论、监管与实务情况,创新之处在于对大量的公司实务情况进行了调研及梳理,并对理论、实务与监管之间的联系及发展作出了一定的思考。

加快探索中国特色估值体系

探索建立具有中国特色的估值体系,是“建设中国特色现代资本市场”“稳步提高直接融资比重”的重要内容,也是党的二十大报告提出的“中国式现代化”在资本市场的集中体现。深刻理解这一重要概念,对于全面理性重估不同类型企业的价值,高效精准服务中国资产定价,进而更好地服务实体经济和国家战略,促进市场资源配置功能充分发挥,具有十分重要的意义。

推进保险机构参与ESG投资

ESG投资是指要在投资过程当中将环境、社会责任及公司治理三个因素纳入企业投资决策。其中,企业社会责任问题可以追溯至20世纪20年代的欧美经济大萧条,当时人们开始反思,“企业是否只需要考虑自身利益的最大化”。因此,由企业社会责任延展出来的ESG投资理念实质是长期价值投资、可持续发展的投资理念。

全球资管机构发展趋势及启示

据欧洲知名投资杂志 " 欧洲养老金与投资 "(Investment&Pensions Europe,IPE)发布的2022全球资管500强名单,截至2021年底,IPE收录的全球资管机构总规模历史上第一次突破了100万亿欧元,达到108.6万亿欧元,较2020年增长了19.7%.