保险公司资产负债管理技术及指标研究

保险公司的经营特点及其所面临的风险决定了资产负债管理是保险业的管理核心之一。上世纪末的利差损问题无疑引起了保险业对资产负债管理的重视。但是目前国内保险业的资产负债管理无论在公司实务上还是监管上仍存在着诸多不足。本文尝试从资产负债管理的历史出发,介绍资产负债管理的理论、监管与实务情况,创新之处在于对大量的公司实务情况进行了调研及梳理,并对理论、实务与监管之间的联系及发展作出了一定的思考。

基于人工智能+专家智能的策略框架

在金融领域内,投资专家的经验是指导实践的重要的知识宝库。如何将人工智能(AI)和专家智能(EI)有效地结合起来是一个意义重大的问题。投资领域的专家经验种类繁多,本文重点介绍华泰资管针对在中上游行业中广泛起作用的库存周期,以及如何利用AI与库存周期结合的实践。由于库存周期本身的非线性和市场对其响应的多样性,经典方法在对于库存周期的利用上天然有许多困难,从而导致对其内涵挖掘不充分。本文创新性地提出一种AI结合库存周期的框架,其能够充分地挖掘库存周期本身的内涵,形成更高质量的投资信号。本文以钢铁、造纸这类典型周期行业为例,针对行业择时问题,引入基于该框架的景气信号能够提升行业择时的额外年化收益2%~3%。

新时代高校开展研究型审计的实践路径探析

《“十四五”国家审计工作发展规划》提出,要创新审计理念思路,积极开展研究型审计,推动审计理论、审计实践、审计制度创新,研究型审计已成为新时代审计部门高度关注和重点实施的工作内容。为有效推动新时代高等学校内部审计工作的高质量发展,积极开展研究型审计势在必行。文章在系统回顾高校研究型审计发展背景的基础上,对研究型审计的基本概念和特征进行了分析,认为研究型审计是审计研究成果与审计实践高度融合的审计工作范式,进而结合当前高校审计工作实践,从审计对象、审计实施环节、审计技术、审计队伍等四个方面,探析高校开展研究型审计的实践路径。

全面推动保险机构更好地参与资本市场投资

2022年以来,受国际局势变化和扰动等多重因素影响,国内资本市场波动加剧。波动的市场环境对保险资金的权益资产配置提出了更高的要求。保险机构可以通过提高权益投资的比重、优化组合波动和增加多元化投资等方式提升资产配置水平。作为资本市场的重要参与者之一,保险机构更好地参与资本市场投资是实现险资服务实体经济的具体体现。

推进保险机构参与ESG投资

ESG投资是指要在投资过程当中将环境、社会责任及公司治理三个因素纳入企业投资决策。其中,企业社会责任问题可以追溯至20世纪20年代的欧美经济大萧条,当时人们开始反思,“企业是否只需要考虑自身利益的最大化”。因此,由企业社会责任延展出来的ESG投资理念实质是长期价值投资、可持续发展的投资理念。