防控系统性金融风险倒逼监管改革路径探析

基于大数据时代背景与习近平新时代中国特色社会主义金融思想,探究当前中国系统性金融风险源的分布与深层次根源,并运用SIRS模型对金融风险跨市场交叉传染的机制与路径进行了深入研究。在提升防范金融风险跨市场交叉传染能力的基础上,从降低金融市场间的风险交叉传染概率、提高金融市场对风险的免疫功能、优化新时代中国金融市场协调监管体制机制设计层面,提出金融风险监管体制改革路径,以期实现防范与化解系统性金融风险、守住不发生系统性金融风险底线的目标。

绿色金融助力防范化解系统性金融风险

环境、气候风险对经济金融体系的稳定运行带来了新的挑战,但绿色金融的发展为防范化解系统性金融风险提供了新的思路。面对错综复杂的经济金融环境与生态系统的日益恶化,在厘清环境风险对经济金融系统产生冲击的传染路径及绿色金融驱动防控环境风险的作用逻辑的基础上,为从源头防范与控制系统性金融风险源的产生与发展,更好地防控系统性金融风险,守住不发生系统性金融风险的底线,实现维护国家金融安全的目标,本文从微观、中观、宏观三个层面构建,如何发展绿色金融以助力防范化解系统性金融风险的路径。

IFRS9预期信用损失模式对商业银行拨备的影响研究——基于某银行个人住房按揭贷款数据的分析

国际会计准则委员会(IASB)在新会计准则IFRS9中提出了与现行的资产减值准备计提方式存在巨大差异的预期信用损失模式,要求前瞻性地计提金融资产的减值准备。本文构建了符合IFRS9要求的金融资产减值损失计量模型,使用某银行个人住房按揭贷款真实数据进行回测,探讨了IFRS9对银行拨备计提的影响。研究发现:预期信用损失模式计提的拨备比例虽与经济周期同步波动,但是波动幅度较小,且不落后于经济周期;但与主流结论不同的是,IFRS9下个人住房按揭贷款拨备计提的比例较旧准则下更低,这是现行的迁移率模型过多地计提了高房价城市的拨备所造成的。本文认为,IFRS9的实施可以在一定程度上缓解拨备的顺周期效应,但不能完全避免顺周期效应的影响;此外商业银行需要根据不同的资产类别单独分析,从而有针对性地应对新规则所带来的冲击。