我国证券业防范化解经营风险的对策研究

证券公司是经营货币资金和证券的特殊企业.它是市场经济条件下合理配置资本的一种重要的金融中介.市场经济的运行包含着种种不确定因素,这种不确定性常常导致证券公司实际收益与预期收益发生偏离,甚至使证券经营蒙受损失,这种可能发生的损失就是证券公司所面临的风险.因此,防范和化解经营风险是证券公司经营管理工作的重要组成部分.我国的证券公司是伴随着改革开放的发展而产生的.短短数年,我国专业证券公司已发展到90家,其分支机构及网点已超过1437个,在业务量和业务种类上得到了迅速发展.但是,由于部分证券公司过于追求市场份额和业务规模,忽视了金融风险的防范,因而存在不少潜在危机.目前,我国证券公司在风险管理上主要存在以下四个方面的缺陷.一是风险的约束机制不健全.证券公司各分支机构在局部利益的趋使下,对总公司的管理存在逃避的倾向.同时,由于证券公司对分支机构缺乏管理经验和技能,导致对分支机构的管理发生失控,使分支机构违规现象屡有发生,甚至挪用客户保证金各自为营,经营规模难以控制,因而整个证券公司的经营风险不断加大.二是风险的控制机制不健全.由于我国证券公司成立的时间比较短,各职能部门缺乏风险管理的意识和手段,风险控制体制不健全,对各种金融风险难以科学地界定和量化,