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题名不确定市场下的期权定价理论综述
被引量:2
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作者
程林
许朝君
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机构
深圳大学
合隆集团
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出处
《价值工程》
2015年第6期9-12,共4页
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文摘
由于B-S定价公式是在完全市场条件假设下推导出来的,这与现实存在很大的出入,所以后来的学者就针对市场条件状况,研究了不同市场条件下的期权定价,其中以不确定性市场条件下的期权定价为主,这显然与事实更加吻合。不确定性市场下的期权定价研究主要有欧式期权定价的情形、美式期权定价的情形、二叉树期权定价的情形以及实物期权定价的情形。文章在此基础上,分析总结了在这个市场假设条件下的研究现状,并给出了未来值得深入研究的方向:主要是进一步放松B-S定价模型的假设条件,引入更多的现实因素,深入研究不同市场状况下的期权定价问题。
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关键词
期权定价
不确定性市场
欧式期权
实物期权
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Keywords
option pricing
uncertainty market
European option
real option
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分类号
F830
[经济管理—金融学]
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题名不完全市场下的期权定价理论综述
- 2
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作者
许朝君
程林
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机构
合隆集团
深圳大学
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出处
《价值工程》
2015年第5期14-17,共4页
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文摘
由于B-S定价公式是在完全市场条件假设下推导出来的,这与现实存在很大的出路,因此后来的学者就针对市场条件状况,研究了不同市场条件下的期权定价,其中以不完全市场条件下的期权定价为主,这显然与事实更加吻合。不完全市场主要可以分为带交易费用的期权市场、存有违约风险的期权市场以及信息不完全的期权市场。文章在此基础上,分析总结了在这个市场假设条件下的研究现状,并给出了未来值得深入研究的方向:主要是进一步放松B-S定价模型的假设条件,引入更多的现实因素,深入研究不同市场状况下的期权定价问题。
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关键词
期权定价
不完全市场
交易费用
违约风险
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Keywords
option pricing
imperfect market
transaction cost
default risk
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分类号
F830.59
[经济管理—金融学]
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