政府性融资担保对普惠金融发展的影响研究——基于CGE模型的实证检验

本文构建了一个包含融资担保与普惠金融模块的可计算一般均衡(CGE)模型,从微观企业、中观产业、宏观经济三个层面阐述政府性融资担保对普惠金融发展的影响。研究发现,微观层面,政府性融资担保政策显著提升了中小企业的信用扩张程度;中观层面,对于从事农林牧渔业、制造业、建筑业、信息传输、软件和信息服务业等风险较高且回报周期较长行业的中小企业而言,政府性融资担保政策对其产出增长具有显著的促进效果;宏观层面,政府性融资担保政策在提振经济增长、控制通胀风险、拉动投资和创造就业方面呈现出均衡的有效性。因此,推动政府性融资担保可持续发展,强化其对普惠金融的促进作用尤为重要。在此基础上,本文根据现存问题提出相关对策建议,以期为我国政府性融资担保行业高质量发展提供借鉴。

关于完善政府性融资担保管理运营机制的探讨

目前,全国各地已初步建成政府性融资担保体系。但由于大部分政府性融资担保机构是由从事商业性融资担保业务为主、分属不同部门管理的国有融资担保机构改造而来,各地政府性融资担保发展普遍存在多头管理、体系松散、县级机构展业困难等一些突出问题。本文对我国政府性融资担保发展情况、政府性融资担保体系建设和管理运营存在的问题进行分析,提出统一归口管理、整合县级担保机构、提高风险补偿资金拨付效率、各级担保机构协同发展、进一步发挥省级再担保机构作用等举措,以期完善政府性融资担保管理运营机制,推动政府性融资担保高质量发展。

完善政府性融资担保管理运营机制

目前,全国各地已初步搭建政府性融资担保体系。然而,大部分政府性融资担保机构是由主要从事商业性融资担保业务、分属不同部门管理的国有融资担保机构改造而来,普遍存在多头管理、体系松散、县级机构开展业务困难等情况。笔者结合调研结果,对我国政府性融资担保体系建设和管理运营存在的问题进行研究,并提出相应的政策建议。

推进政府性融资担保发展的政策建议

2020年10月至11月,财政部组织赴北京、江苏、湖南、贵州.陕西等8省市开展了政府性融资担保发展情况专题调研。从调研情况看,各地认真贯彻落实《国务院办公厅关于有效发挥政府性融资担保基金作用切实支持小微企业和"三农"发展的指导意见》(以下简称《指导意见》)。

政府性融资担保代偿资产处置核销思考与建议

当前政府性融资担保代偿资产快速增长、担保代偿风险不断加大,但担保机构的代偿资产处置手段单一、流程复杂周期长,存量代偿资产难以有效处置,严重制约政府性融资担保机构的高质量发展。本文结合调研结果,针对政府性融资担保代偿资产处置核销中的突出问题,分析背后原因,并提出应对建议。

“双碳”目标下创设绿色政府性融资担保的建议

我国二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值、努力争取2060年前实现碳中和的目标(以下简称“双碳”目标)是对国际社会的庄严承诺,有利于强化国际竞争力和话语权,也是推动我国生态文明建设与高质量发展的必由之路。

政府性融资担保经济社会效益分析——基于中东部地区部分小微企业抽样调查

近年来,全国政府性融资担保体系得到快速发展,政策性功能作用发挥显著,全国政府性融资担保业务进入高质量发展的新阶段,更加注重质量和效率。为研究更好发挥政府性融资担保的公共财政功能,支持实体经济发展,动态评估分析政府性融资担保履行准公共性功能作用产生的经济社会效益情况,最近笔者选取了江苏、浙江、福建、河南、湖北、湖南六省148家小微企业进行抽样调查。

推进政府性融资担保高质量发展的思考

政府性融资担保以服务小微企业、“三农”、“双创”、战略新兴产业主体为目标.是财政支持经济发展的重要政策工具。2018年,财政部发起设立国家融资担保基金,从“扩面、降费、提质、增效”四个方面支持小微企业发展、服务经济结构转型升级,截至2021年底,业务规模累计突破14000亿元,服务各类市场主体近120万户,进入了高质量发展的窗口期。

提升政府性融资担保功能作用 更好支持小微企业发展

小微企业作为实体经济的重要组成部分,对经济社会发展、就业、财政税收、科技创新等具有重要作用。政府性融资担保作为一项财政政策工具,以支持小微企业融资发展为主要目标,定位财政、撬动金融,能同时更好地体现财政货币政策导向,发挥政策协同效应,撬动银行信贷资源向国民经济重点领域和薄弱环节投放。笔者结合对多地政府性融资担保小微企业客户的问卷调查和草根调研,分析了2023年小微企业融资需求端、供给端出现的新特点、新变化,并就提升政府性融资担保功能作用。

政府性融资担保如何发力

党中央、国务院高度重视做好民营企业和小微、“三农”融资服务工作。政府性融资担保是破解小微企业、“三农”融资难融资贵问题的重要手段和关键环节。

降低小微企业融资成本的建议

小微企业是我国经济社会发展不可或缺的重要力量,对GDP的贡献度已超60%。然而融资难、融资贵的问题一直制约着它的生存和发展。党中央、国务院高度重视解决小微企业面临的融资难题,督促和引导金融机构加大对小微、民企的支持力度一直是政策引导的方向。近年来,财政部、人民银行、银保监会、地方政府、金融机构等以“几家抬”的方式共同支持小微企业融资,在降低贷款利率方面取得了较好的效果,小微企业贷款的规模逐年增加,覆盖面逐年扩大。但是,小微企业融资难、融资贵的问题仍没有得到根本解决。

以新技术推动担保业数字化转型

担保作为信用增进的有效手段,在缓解小微、“三农”等主体融资难融资贵方面发挥着重要的作用。经过30余年的发展,我国担保行业已经形成了净资产超过1.2万亿元、担保余额超过3.2万亿元的庞大规模。当前,随着人工智能、云计算、大数据等新一代信息技术蓬勃发展,数字化转型成为担保业顺应数字经济发展大趋势、更好发挥其在金融链条上增信作用的必然选择。

对银担业务合作担保债权转让问题的思考

近年来,各地政府性融资担保机构通过开展银担“总对总”批量担保产品业务提升服务小微、“三农”等主体融资便捷性,此类产品业务的规模逐年增加,其不良债权处置的问题日益受到关注。

从2024年一季度小微企业运行特点看银担合作发力点

2024年一季度,我国GDP同比增长5.3%,超出市场预期。与此同时,3月的月度数据显示,需求总体仍然较弱,经济稳定向好的基础仍需巩固,小微企业行业间分化明显,经营仍面临较大压力。笔者结合多方数据来源和草根调研,从经营情况、融资情况、发展环境、未来展望四个方面,力图刻画当前小微企业的发展现状、结构化特点和发展趋势,进而找准银担合作发力点,以充分发挥银担合作服务经济社会高质量发展的作用。

银担合作提质增效 服务普惠金融与科技金融融合发展

中央金融工作会议要求把更多金融资源用于促进科技创新、先进制造、绿色发展和中小微企业,做好五篇金融大文章,为普惠金融与科技金融融合发展明确了方向和目标。笔者结合工作实践,围绕银担合作促进普惠金融与科技金融融合发展,高效服务经济社会高质量发展提出建议。

推动小微企业持续健康发展的思考

党的二十大明确提出,高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务。坚持把发展经济的着力点放在实体经济上。小微企业是我国实体经济的重要组成部分,是经济社会发展的根基、涵养民生就业的土壤。2022年3月以来,我国经济除面临需求收缩、供给冲击和预期转弱的三重压力外,受新冠肺炎疫情反复、输入性通胀压力等不利因素影响,经济社会发展的复杂性、不确定性加剧,经济下行压力加大,小微企业面临的发展难题更为突出。

普惠小微企业贷款不良率分析

为应对经济下行压力,促进小微企业、“三农”、民营企业等实体经济发展,党中央、国务院将大力发展普惠金融上升为国家战略并作出了一系列重要决策部署,包括将政府性融资担保作为政府发挥公共财政功能的准公共产品,成为一项重要的普惠金融发展手段和国家宏观调控政策措施.在普惠小微企业贷款规模逐年快速增加的同时,普惠小微企业贷款的不良率也颇受关注,但目前还鲜有相关研究.本文通过多元线性回归和情景假设两种方法对普惠小微企业贷款不良率进行了尝试性研究.