G证券公司财务分析工作存在的问题及对策探讨

随着证券市场环境的日益复杂,证券公司之间的直接竞争和间接竞争的压力不断增大。企业想要在面对机遇和挑战时应对自如游刃有余,就必须对自身的条件和外部的环境拥有客观合理和充分细致的了解和分析。财务分析是各证券公司了解自身状态的重要手段之一。做好财务分析需要对公司本会计期间和以前年度会计期间的财务状况和经营成果进行对比后得出相应的财务指标,以供高层领导决策。但是目前许多中小型券商的财务分析工作并不成熟,存在财务分析人员水平有限、管理层对财务分析工作不重视以及财务分析结果的应用价值不高等问题,导致财务分析往往只对过去数据的汇总,忽略了对未来发展趋势的预测。文章将结合笔者的工作经历,首先阐述了财务分析对及时反应券商企业的经营情况、完善内部管理和优化资源配置、明确企业的市场竞争点发挥的重要作用;接着具体剖析了G公司的财务分析工作存在的主要问题;最后从提高财务分析人员的水平、提高财务分析工作的地位、提高财务分析数据的质量三个方面给出提高券商财务分析工作水平的建议,以供读者及业内人士参考。

浅谈G证券公司财务集中管理模式的应用

随着上交所和深交所在20世纪90代初的分别建立,标志着我国证券市场开始发展.G证券公司是于2002年4月经中国证监会核准成立的综合性证券公司.公司秉承'合规经营、稳健发展'的经营理念,资产质量一直保持优良,经营业绩稳步提高,拥有较高的市场美誉度.随着近年来证券市场的不断开放,在金融产品不断创新,网络信息技术的逐步更新升级的新形势下,证券机构的竞争力不仅仅是人才、理念、产品、服务、技术等、更是管理水平的竞争,尤其是在我国证券监管部门对证券公司营业部设立条件的不断放宽,在批准营业部非现场办公的开户条件后,已经体现出逐步弱化营业部现场办公的功能,促使营业部的整体构架的转变,许多证券公司陆续建立轻型营业部,证券营业部的数量呈现几何式增长.截至2017年5月,公司在全国设有66家分支机构,依然运用传统的财务管理模式已然不能适应证券市场的变化.因此,从财务监管的角度来看,改变以往松散滞后的财务管理模式,转向财务集中管理模式已经势在必行.本文就G公司实施财务管理模式前的状况进行分析,探讨财务集中管理模式的优点和实施过程中遇到的问题,以及如何解决这些问题所提出的优化建议,以期能促进G公司和整个证券行业实现更健康的进步和发展.

试论基于互联网金融背景下的证券行业发展

在网络化快速发展的过程中,互联网金融已经成为现代经济发展的主流,互联网金融顺应了我国"互联网+"的政策发展需求,是互联网与传统金融的有机结合。在互联网的影响下,证券行业的经营模式和发展理念发生了重大变化,本文主要以互联网金融为背景,对证券行业的发展状况进行探究。

金融机构住房租赁资产证券化业务发展探析

党的十九大提出“加快建立多主体供应、多渠道保障、租购并举的住房制度”。加快发展住房租赁市场是中央供给侧改革的重要内容,是新时期房地产调控政策的主要着力点,属于国家提出建立房地产市场长效机制的重要构成之一,对于抑制房价过快上涨、盘活存量房源、解决不同需求居民住房问题、实现全面建成小康社会住有所居目标具有重大的战略意义。住房租赁资产证券化,是盘活住房租赁存量资产、降低住房租赁企业杠杆率、优化运营模式的重要方式;同时作为标准化类资产,可满足资产管理产品多元化的投资需求,也有助于金融机构参与多层次的住房租赁市场建设,拓展租赁住房领域客户合作广度和深度。目前住房租赁资产证券化业务市场处于起步阶段,发行量较少、不同模式及产品间差异较大,在资产选择、交易结构设计、风控方案等安排上均有待成熟完善。

金融危机对中国证券市场传染效应的影响

防范金融风险和维护金融安全是社会稳定和经济发展的重要命题。在经济全球化的背景下,国家之间的经济联系不断加深,区域经济一体化逐渐兴起。基于中日韩自由贸易区的第一个建议,并就中日韩自由贸易区的谈判开始,使用DCC-GARCH模型和格兰杰检验研究证券市场之间的风险传染效应。结果发现:在这三个阶段中,负面新闻更有可能导致中日韩证券市场的持续波动。在此阶段,中国股票市场与日本和韩国股票市场之间存在单向风险传染效应,并且日本和韩国股票市场之间也存在单向关系。风险传染效应;在研究时间内,中国、日本和韩国的股票市场总体呈正相关。

基于人工智能的证券金融服务创新研究

小微企业的健康发展一直深受国家关注和扶持。2020年,很多小微企业陷入资金困境,解决小微企业融资难问题迫在眉睫。“金融科技”是目前的热点话题,是技术驱动的金融创新,为小微企业的融资带来了新的平台。本文梳理了金融科技和小微企业的发展现状,归纳了金融科技创新对小微企业的影响。在此基础上,从融资环境、资产定价、信息对称、风险控制四个方面分析了金融科技创新服务小微企业的作用机理,认为金融科技创新能有效解决小微企业融资难、融资贵问题。未来,应进一步加强金融科技的顶层设计,加大金融科技的监管力度,加大培养金融科技人才的力度,实现我国金融业高质量发展。

证券金融检察制度改革路径探索

当前随着监管力度加大,涉众型金融犯罪手段更加隐蔽、名目更趋多样。检察机关在参与金融风险防控中,应当转变被动司法为主动参与的检察职能定位,更注重以案件办理为中心,建立“事前”“事中”“事后”全方位科学防控思维。

谈证券投资风险及规避措施

证券投资中的风险一般指的是投资者在进行投资的时实际的收入无法到达预期或者遭受损失的可能性。对证券公司而言,市场中存在的不稳定因素以及波动性因素是其投资风险的前因,如果不对这些因素进行前期预警以及及时的处理就会有很大的可能转化为风险。就目前的情况来看,不管国际上抑或是我国国内的证券市场都有很大的不稳定性,而且我国证券市场的发展同国外相比缺少实践经验,因此我国证券市场相对也会有更大的风险存在。这种风险对于我国的经济发展十分不利,所以针对性地开展对于证券投资过程中可能存在的各种风险的研究,依据实际情况提出合理科学的防范、预警以及处理措施,对于发展中国特色社会主义市场经济、维护投资者利益、减少经济损失具有十分重要的意义。

资产证券化创新视角下的金融结构变迁研究

在金融活动中,资产证券化是必不可少的创新活动。它不仅对金融领域的各项活动产生重大影响,而且是促进我国经济发展的关键。在当今的多元化发展中,尽管资产证券化与以前相比取得了良好的发展,但不可否认的是,资产证券化的发展仍然存在许多问题。这些问题带来的不良风险是不言而喻的。在这方面,采取措施防止此类风险的出现极为重要。

董事高管责任保险对会计信息质量的影响研究

本文选取2007—2022年间沪深A股上市公司作为研究样本,考察董事高管责任保险与会计信息质量两者间的关系。研究发现,上市公司购买董事高管责任保险可以提升会计信息质量,这一结论在自变量滞后一期和两期、构建工具变量回归和Heckman两阶段法的稳健性检验后仍然成立。调节效应分析发现,高管薪酬激励和媒体关注会强化董事高管责任保险对会计信息质量的提升效果。进一步分析发现,在非国有企业和内控质量水平不高的企业中,董事高管责任保险更能提升企业会计质量。

券商背景独立董事对企业并购影响的实证研究

基于中国A股上市公司2008—2016年的数据,研究券商背景的独立董事对企业并购倾向和绩效的影响,结果表明:相比于没有聘请券商背景独立董事的企业,聘请了券商背景独立董事的企业具有更高的并购概率和更大的并购规模,且能获得更高的并购绩效,即使在考虑实证模型的自选择问题、遗漏变量及自变量影响的滞后作用后,这些基本结论仍保持稳健。进一步的研究还表明,券商背景独立董事的上述作用在国有企业、股价较高的企业、成长性较高的企业中表现得更为明显。

中小企业新三板挂牌合规性路径选择——以水处理ZCSW公司新三板挂牌为例

新三板市场在为中小企业的发展拓宽融资渠道的同时,也通过挂牌过程,规范了企业的经营管理。水处理中小企业在开展BOT、BT等方式运营时,前期需要垫付大量资金,融资是其面临的较大难题,新三板市场有助于解决其融资难的困境。本文以ZCSW公司新三板挂牌为例,运用归纳分类的方法,详细分析水处理中小企业在新三板挂牌前合规性存在的问题,并从持续经营能力合规性、公司治理规范合规性、股份发行与转让合规性等视角,有针对性地提出在实务操作过程中的解决举措,为水处理中小企业登陆新三板市场提供了可行解决办法。

人民币汇率体制改革进程与展望

阐述人民币汇率制度改革的历史演进,总结部分典型货币的国际化进程,在此基础上探讨人民币汇率制度改革的未来走向。认为汇率改革应将人民币汇率稳定盯住一篮子货币的汇率水平上,通过引导市场预期防止市场出现一致性的贬值或升值预期。从长期上允许人民币有更大的波动区间,最后向汇率市场化转变。

呼和浩特市新三板企业挂牌情况分析及政策建议

全国中小企业股份转让系统(简称“全国股转系统”,俗称“新三板”)自2013年1月16日正式揭牌运营以来,截至数据统计日,呼和浩特市(以下简称“本市”)累计实现挂牌企业22家,其中已摘牌企业7家,本市新三板存量挂牌企业共计15家,本文首先对存量挂牌企业主要经营数据及发展现状进行分析,其次对企业摘牌原因进行简析,在此基础上对政府层面支持挂牌企业可持续发展政策提出参考建议。

新形势下上市公司再融资分析

近些年,随着金融领域的发展和完善,再融资成为许多上市公司获取资金的重要手段,能够缓解企业发展的资金压力。国内的再融资兴起于1993年,发展中暴露出许多问题,对上市公司再融资造成极大的困扰。鉴于此,本文对新形势下上市公司再融资的方式,存在的问题进行分析,探讨具体的完善策略,旨在推动上市公司再融资的健康发展,实现对社会资源的优化配置。

紧信用下信用债异常交易统计分析

近期市场上信用债大幅折价成交的情况不断出现,显示出信用债市场存在严重的结构性风险。文章对紧信用时期市场上信用债异常成交做一个系统性分析,力求通过历史成交数据,全面地挖掘出有潜在表征却尚未爆发的信用风险点.

我国上市公司并购支付方式选择研究

市场化体制下,并购是经济发展的必然结果,能够实现企业资源和市场的优化重组。然而,由于并购牵涉到两个企业的合并,需要协调和处理的问题极多,应对各环节进行周密的分析和安排。在并购的各环节中,支付环节是并购的最终阶段,该阶段的核心工作是并购方式的选择,对企业并购绩效的影响甚大,应该谨慎选择。本文就此展开论述,分析我国上市公司并购支付方式选择策略。

网络安全企业的估值模型初探

近年来,全球网络安全态势日趋严峻,威胁全面泛化,网络安全日渐重要,网络安全产业发展迅速。2017年全球网络安全企业融资数量增长到548起,总金额达到76亿美元,是2016年的两倍,成为网络安全企业风险资本融资创纪录的一年。但采用传统的企业估值方法存在一定问题,本研究在传统企业估值方法的基础上,根据网络安全企业的特点和发展趋势,基于不同的企业生命周期,提出了不同发展阶段的网络安全企业的估值方法,希冀为网络安全企业、投资机构进行投融资决策时提供切实的帮助。

论企业新三板挂牌应重视的财务问题

新三板市场的创立,对于那些有发展前景,但是因其经济规模无法达到主板上市的高新技术企业来说,成为一种鼓励与激励。新三板市场作为主板市场的孵化器,为具有成长性企业的股权转让提供了条件。同时,新三板市场上市未来有机会转板主板市场,使得许多高新企业因此而看到了上市希望。然而,目前来看由于新三板挂牌企业上市条件较主板市场宽松许多,其许多财务问题看似新三板市场能够接受,但是未来主板市场将受到一定的阻碍。本文将从企业新三板挂牌简述入手,继而揭示企业新三板挂牌存在的财务问题,同时针对存在的财务问题提出相应的解决策略,最终对于企业挂牌新三板财务成本核算进行相应的梳理。

上市公司财务信息披露风险防范分析

基于市场经济的多元化发展、上市公司的经济增长以及财务信息披露对市场宏观政策调整与推行等方面有指向性作用,研究以及分析上市公司财务信息披露风险防范措施是上市公司的可持续发展、税收政策、经济政策调整等方面的必然需求。本文从上市公司财务信息披露的基本内容入手,对上市公司财务信息披露过程中的存在的风险表现形式进行层次性分析。从优化市场环境、鼓励上市公司主动进行财务信息披露以及构建监管制度等方面进行风险防范措施总结,旨在优化上市公司的财务信息披露的准确度,进而实现税收政策、经济政策的有效调整及落实。