探索外商投资企业资本金“自主结汇制”

随着外汇管理由重审批向重监测转变，注重事前审查的外商投资企业资本金结汇“支付结汇制”监管模式的不适应性逐渐显现。建议围绕外汇管理“五个转变”理念，在实施外汇主体监管同时，针对不同类别主体实施有差别的资本金管理模式。对诚信守法的外商投资企业资本金结汇实行“自主结汇制”。

疏堵并举治理地下钱庄

近年来，外汇局及人民银行反洗钱部门在发现、侦破跨境汇兑型地下钱庄非法经营方面取得了显著成效。为进一步提高对地下钱庄的治理效果，笔者认为可以转换思路，探索疏堵并举的治理手段，进一步完善我国地下钱庄的治理体系。

境内机构境外债权微观监管框架研究

境外债权管理应与我国资本项目可兑换的稳妥有序推进相适应,在严防跨境资金流动风险的同时,支持有实需的资本合规流动。近年来,境外债权业务逐渐成为涉外主体摆布跨境资金、规避政策监管、实现跨境套利的主要渠道。当前,针对各类境外债权业务尚未实现全口径统计,也未形成统一的制度体系。鉴此,有必要探讨如何搭建境内机构境外债权微观监管框架。

涉外企业跨境套利形式分析

2012年以来，人民币汇率弹性明显增强，呈现双向波动趋势；香港NDF市场人民币汇率升贬值预期交替出现，同时中外市场正向利差一直存在。存此背景下，涉外企业跨境资金套利的手段更加多样化。由此带来一系列外汇监管难题，使现行外汇监管的有效性面临新挑战。

构建结汇“黑名单”

为进一步完善资本金结汇真实性核查工作机制，2011年下发的《关于完善外商投资企业外汇资本金支付结汇管理有关业务操作问题的补充通知》明确要求，要建立，健全企业资本金违规结汇黑名单制度。

防范违规资金借道分拆流入

随着全球经济一体化的不断发展，以及便利电子银行结汇业务政策法规的出台，我国电子银行个人结汇业务量快速增长。但在便利银行和个人办理业务的同时，也存在着违规资金分拆流人的现象。违规资金分拆形式离岸账户资金借道电子银行个人结汇流人。按照现行外汇管理规定，离岸账户资金视同境外资金，国内不允许直接结汇。因此，部分离岸账户开始寻找境内个人电子银行分拆结汇，每笔金额不大于5万美元，以规避离岸账户资金结汇监管。