可控、安全、高效——外汇转贷款管理方式改革设想

外汇转贷款是境内中资机构借用外债的一种重要方式，随着外汇转贷款规模的不断扩大，管理上的漏洞逐渐显现出来，潜伏的风险也日益积聚，改革外汇转贷款管理方式势在必行。

中外合资类融资租赁公司外汇监管问题研究

近年来，在社会融资需求增大及相关政策不断出台等因素的助推下，境内融资租赁业快速发展。但当前部分融资租赁公司的发展已背离了满足承租人主业生产需求的本源，逐渐演变成“‘融资’为实，‘租赁’为虚”的畸形发展模式。特别是部分中外合资融资租赁公司，凭借其在组织架构、资金借用等方面的优势，实现地方政府融资平台的功能，规避对中资企业的外债政策，成为实现异常跨境资金流动的重要渠道。

监测个人外汇资金流动预警体系

近年来，个人外汇资金流动呈现出新特点：一是个人项下收结汇增长迅速，鉴于个人项下收结汇与人民币汇率变动相关性较强，其实际反映的是市场主体对人民币汇率升值预期的变化；二是职工报酬增长超常，部分非劳务项下资金可能假借职工报酬名义流入；三是外汇资金“化公为私”流动明显：

外资保险公司外汇业务监管探讨

管理难点 监管重叠与监管缺位并存，极易引发外资保险机构打“擦边球”。对保险机构的外汇经营主要由保监会和外汇局分工管理，但两部门所管理的内容尚无法实现无缝对接，且缺乏相应的协调衔接，易导致对保险机构的外汇监管出现盲区。

完善境外投资外汇管理

近年来，境内企业“走出去”意愿不断增强，境外投资规模快速增长。但在境外投资管理政策简化的背景下，存在部分企业或个人假借境外投资从事资产转移等违规行为，扰乱了跨境资金正常的流动秩序。

程序正义视角下外汇行政行为问题研究

程序正义对外汇局行政行为中的行政最终结果具有重要作用。行政程序的不正义，往往会带来外汇行政风险。所以，保证外汇行政程序正义有利于维护和监督外汇局依法行政，预防和减少行政违法行为的发生。

完善多层次外汇自律机制框架

目前，我国外汇市场自律机制尚处于起步阶段，在外汇管理简政放权提速的背景下，亟需完善包括全国性银行总行、分支机构和地方法人银行在内的多层次外汇自律机制的框架。

非现场监测框架研究

货物贸易外汇管理制度改革后，外汇局构建了贸易外汇监测系统总量核查等指标体系，初步实现了对经常项目非现场监测的全覆盖。但在此过程中也存在一些问题：一是基于全口径监测的经常项目非现场监测框架尚未建立，二是基于风险预警的经常项目非现场监测指标不够完善，三是基于风险识别的经常项目非现场监测功能较弱，四是基于成果运用的经常项目非现场监测综合分析不足，五是贸易信贷报告项下存在非现场监测盲点。

构建货物贸易审慎管理框架

在当前跨境资金流动比较频繁的背景下，部分企业主体借道货物贸易渠道实现跨境资金流出的行为增多。为提高跨境资金双向管理质效，保持国际收支基本平衡，应建立并完善货物贸易收支审慎监管的制度框架。

关注转口资金新动向

转口贸易作为一种特殊贸易方式，因具有规避贸易壁垒、降低交易成本等优势，近年来得到快速发展。以泰安市为例，2011年1～9月，转口贸易跨境资金收付3．76亿美元，同比增长358％，占同期全市服务贸易涉外收支总额的83．5％。转口贸易已成为影响跨境资金流动的重要因素。

进口付汇核销改革中应关注的几个问题

进口付汇核销制度是我国经常项目外汇管理的主要内容之一。近年来，适应对外贸易和国际收支形势发展变化的需要，总局对进口付汇核销制度进行了适时调整，旨在逃一步规范贸易外汇收支行为，促进贸易便利化。通过基层外汇管理工作实践发现，现行进口付汇核销制度还存在一些突出问题，影响了核销管理效果，亟待加以解决。

别冷落了“非外币现金支付工具”

积极发展非外币现金支付结算工具，对减少外币现钞体外循环、打击洗钱和非法外汇活动具有重要的积极意义。究根寻结查原因 外币现钞管理“明紧实松”。现行政策对外币现钞收付的管理在实际操作环节上存在较多疏漏和盲区，为境内个人携带大量外币现钞出境提供了空间。

汇率走高背景下出口企业的避险产品调查

今年以来，人民币汇率在双向波动中逐步走高。截至10月9日，人民币兑美元升值96天、贬值85天，较年初已累计升值超过2％，升值幅度超过去年全年。在这种情况下，出口企业的汇率避险需求持续上升。通过对泰安市20家企业汇率避险情况的调查发现，银行外汇避险产品相对单一、避险业务种类同质化严重、境内外联动类人民币业务拓展缓慢以及国资类企业内部考核约束等因素，对企业汇率避险形成明鼎制约。

“外资内投”的背后

全国外汇局系统近期在对外商投资资本金结汇核查时发现，部分外商投资企业利用虚假合同办理资本金结汇后，改变结汇资金用途，将结汇所得人民币资金转投境内民营企业。这种“外资内投”现象背后所反映出的民营企业发展困境和外汇管理缺位问题值得反思。

监管科技赋能跨境资金流动管理

近年来,随着大数据、人工智能等科学技术的不断发展,科技手段在金融监管领域中的应用愈发广泛。在外汇管理方面,监管科技同样大有可为。本文从宏观审慎和微观监管两个方面,探讨以监管科技完善跨境资金流动管理。

跨境资金净流入先导指数研究

准确预判跨境资金流动形势,是合理调整宏观审慎调节系数、改变微观审慎监管着力点的基础。从决定因素看,跨境资金流动长期趋势由国内外经济基本面和宏观政策决定;短期由境内外利差、汇差及预期因素决定。基于此,本文研究构建跨境资金净流入先导指数,为管理层预调微调外汇管理措施提供决策参考。

运用风险加权量化理念优化经常项目分类管理

近年来,外汇管理部门积极贯彻落实“放管服”改革精神,着力提升跨境贸易投资自由化便利化水平,不断优化经常项目外汇管理,支持涉外经济高质量发展。而随着市场主体交易行为的日趋复杂化,现行管理模式的有效性需要进一步加强。对此,本文引入风险加权量化管理理念,探索实现更精准、更具针对性的经常项目外汇管理模式。