沪铜期货投资风险价值研究

期货合约是一种高杠杆的金融工具,期货交易具有高风险、高收益的特征,因此在期货交易的过程当中风险的控制及管理至关重要。在实际的投资过程当中,对该风险的量化,也是投资者在期货交易过程当中风险控制的一个重要环节之一。本文通过统计软件EVIEWS、EXCEL对沪铜期货交易的风险价值进行研究。

上行基调下 沪钢存在回调风险

从中长期来看,后金融危机时期,国内市场持续好转的格局已是板上钉钉,中国政府的经济刺激政策不会轻言"退出",有望继续拉动重点产业的发展。而在目前钢铁行业的背景下,沪钢也随时存在着向下调整、回归基本面的可能。

铁矿谈判或成年中期钢沽空良机

目前的期钢价格已在一定程度上反应了铁矿石上涨的预期,而历年谈判后钢价弱势的习惯性表现也应该会在今年得到延续。那么当谈判逐渐明朗之际,也可以说是资金对期钢价格实现沽空之时。

利好透支 铜价酝酿短期回调

8月份的铜价尽管不断创出新高,但整体走势呈现为区间震荡,由于各种利好在前期炒作过度,目前上行压力越发明显,后市调整的压力仍然很重,但由于受到上述两点原因的影响,回调的幅度可能并不会太大。

中美欧经济利空促进铜价破位下行

综合近期中美欧三大经济体公布的一系列经济数据可见，一方面，全球经济仍存在下行风险，另一方面，随着各国央行在量货宽松刺激政策方面的分化，我们预计全球经济增速将进一步放缓，此外，结合当前国内乃至全球的铜消费情况来看，在供需严重过剩的压力之下，铜价已结束维期近两个月的宽幅横盘区间震荡整理格局，呈现破位下行之势。