机构仍在减仓 概念股活跃

根据上交所赢富数据显示,近期基金公司净卖出148.24亿,保险公司、券商以及社保基金在内的资管机构净卖出52.6亿,券商营业部净买入169.44亿。目前仍然能够看出有主力机构是在借反弹之机出货。但主力减仓不代表没有投资机会,市场中的私募、游资趁机寻找一些有较强概念的中小市值股票来进行炒作。

资金净流出力度减弱

本周,大盘继续反弹势头,而资金流向延续前期的趋势:资金仍处于流出状态,但是流出的力度在逐步减弱。统计数据显示,最近20个交易日主要做空的力量依然还是基金。与前期不同的是,不只是基金,包括券商、保险公司在内的资管机构也呈现出一边倒的资金净流出状态,而且前期一直做多的营业部在大盘一直处于横盘震荡的环境下,也逐步转向做空。

机构翻云覆雨 散户左右挨打

A股市场经历了一轮"急跌+暴涨"的行情走势,创下历史上首个"十连阴"。暴跌暴涨的行情走势不仅打乱了原本的市场节奏,也严重的干扰了投资者的投资思维,这背后的资金走势又是如何演变?机构完全主导了市场的走势,而散户在暴涨暴跌中是左右挨打。

机构操作思路混乱

本周的大幅下挫使上周延续的救市反弹行情中断。从赢富数据分析,基金、资管机构以及营业部自营盘都出现在净卖前列。同时,作为QFII席位的营业部操作上出现分歧。而在这个过程中,基金卖出前列的个股和板块却遭遇T席位资金买入。基金大幅增持可能成为融资融券标的的蓝筹股,但T席位卖出中字头大盘蓝筹个股态度十分坚决。这些都表明,目前市场包括机构在内的主力有较为明显的分歧。

金融板块:在分歧中加仓

新年伊始,大盘短暂延续了上升行情,便转头下探。上交所指南针赢富数据显示,1月份整个银行行业仍处在加仓阶段,但内部也产生不同程度的分歧。浦发银行、民生银行、华夏银行处于增仓前列。

主力资金在银行股分歧严重

在9月开始的首周交易时间中,金融股尤其是银行股的杀跌使得股指陷入到新的调整之中。从上交所授权的指南针赢富数据上分析,目前市场主力对沪市所有银行股的资金态度不容乐观。上一周的资金流出主要是在8月底行情向好时在底部介入后有所获利的资金。

游资抄到政策底 基金踏空后接棒

T字头资管席位19日、22日连续两天大肆减仓;基金席位在本次政策底中的表现没有过多亮点;QFII资金全处在净卖出姿态,错失后期政策拉涨良机。营业部自营盘买入积极占据A席位资金多数,短线游资主导近期市场反弹。而在本周,在营业部资金大量流出的同时,基金却出现单边增持的动作。

6000点前后机构如何逃顶

本文旨在把历史大顶6124点前后分四个阶段,研究机构行为并曝光其真相。主要包括:第一阶段:2007年9月26日至10月16日个股普遍见顶、指数虚增阶段机构行为研究;

T席位资金合力增仓

目前股指走势还处在连续筑底的过程,分类资金的走势延续了前期的变化趋势。市场资金还是以散户流出为主,基金流入为主,同时出现了QFII和资管的资金持续流入。值得注意的是,买入6.80亿元,卖出0.71亿元,T席位资金增仓力度明显增大,并且总体的合力性较强。

主力换筹迹象明显

本周四,油价的持续下跌以及外围股市的涨势不息,包括主流媒体舆论连连唱好,沪指一举突破2900大关,市场重现普涨格局。上交所授权的指南针赢富数据显示,在上周五的上涨至本周二的震荡蓄势行情中,量能的萎缩显示市场抛盘有限,从上证A股市场这3个交易日的席位资金来看,基金席位合计净卖出-14.01亿元。

散户恐慌砸底 基金悄悄吸纳

本周市场大起大落,导致恐慌性抛盘大量涌出。近期A股市场资金开始有所转变,从前期的流出开始有逐步回流的现象;其中基金仍旧是做多的主力军,20日累计近50亿,有市场抄底的迹象,自6·10跌破3000点以来,基金一直在增仓。

赎回压力大 基金大量抛盘

近期资金依然呈现一个净流出态势,短期内对于大盘是否见底依然不能过于乐观(详见下表)。就目前主力资金的总体进出情况来看,主力资金上周流出量有所减小,本周有加速流出迹象,总体依然呈现净流出。券基资金动向来看,在大盘反弹之时券基加大兑现力度,和市场总体资金情况有所背离。

机构增仓、散户减仓趋势未变

上交所授权指南针赢富数据监测显示,截止到8月18日本周一的数据,原有的机构增仓、散户减仓趋势未改。本周一大跌中营业部资金净流出31.46亿,基金净入37.04亿,资管机构流出5.59亿,QFII净流入1.19亿。可以看出市场资金以散户流出为主,基金流入为主,并且基金是持续流入。

基金互斗 非权重股扛起做多大旗

从板块及个股走势上看,"权重走弱+周边市场打击+二、三线股超跌反弹"构成近期指数宽幅震荡。热点板块效应明显:环保板块延续上涨势头,农业、3G轮番处于领涨前列;磷化工等涨价行业、中小板的新上市股、业绩预增股等普遍走强。

基金、资管买PK营业部卖

从上交所赢富数据看,最近三日,基金买入比较明显,营业部卖出比较明显,显示市场的恐慌力量主要是个人投资者。可见,跌破3000点之后的机构态度与散户并不同。尽管机构也可能被套,但是,从4.24反弹行情之后的热点演绎看,机构建仓被套的品种将可能成为反弹浪中的主升品种。

反弹市基金为何仍做空?

基金在前期大盘见顶下跌初期的操作是慢于"T"字头机构的(包括社保基金、保险公司以及券商等),基金在疯狂买入的时候,众"T"字头机构便完成了漂亮的出货。

主力换筹“阴谋”明显

近期市场的资金群博弈方向开始产生微妙变化。7月"空军司令"T席位的抛出资金量骤然减少。基金也开始倾向逐步做多,但是以两手操作为主,一方面在周期性较强的钢铁、煤炭等板块大肆流出,积累资金"弹药",另一方面又冲击银行、保险、石油化工、医药等可能反弹领涨的板块。

基金依然做空为主

沪市A股市场,近期基金资金操作情况主要还是以卖出为主,近20日、10日、5日基金的净买额分别为-62.205亿,-89.446亿、-76.784亿元。透视其背后卖出和买入额度相差不大。但值得注意的是,蓝筹权重股的资金不再和前期一样大肆流出。

基金行为左右“9·18”后行情

"9.18"以来基金以整体建仓为主,在此期间基金净买入额为177.71亿元。其中建仓主要集中在9月18日到9月26日,建仓额度达到220.99亿元。9月26号之后,基金开始减仓,净卖出43.28亿元。在这个过程中,有135只基金在这段时间内参与了市场,其中80只基金增仓,55只减仓。在这波行情中,基金上演了过山车的全过程,同时这也再次证明了基金没有很好的把握市场利好消息,以及没有利用好政策性利好消息。

散户在暴跌中恐慌出逃

在上周五和本周一的急跌行情中,上证所A股市场总帐户数锐减42万户。从市场帐户类别来看,减少的部分完全来自于个人投资者,而市场中的券基、法人等帐户均呈增加趋势。而从市场持股比例的角度来看,特大户增仓比例明显。