承包商海外项目现金流量的时效管理

一、概述国际工程项目的关键因素是货币的不配称和投标与收到付款的时间跨度,如工期很长的项目不利的外汇变动可以给承包商的现金流量和利润造成严重的影响。有效的控制这些风险可以采用内部和外部解决方法,典型的内部解决方法是通过合约安排和价格调整,外部的解决方法是采用金融市场的套期保值技术,如果付款的数量和时间确定可以采用期货方法;如在投标期,货币风险暴露在外,期权是一种比较好的方法,它通过期权费限定了外汇风险,并保留外汇流动有利于承包商时的无限利益。