“一带一路”视角下我国与陆路邻国粮食贸易的比较优势与紧密度分析

近年来,受国际地缘政治局势的影响,国际粮食价格波动屡创新高,美国小麦期货价格甚至创下1363.50美分/蒲式耳的10年新高。作为全球主要的农产品出口国,俄罗斯小麦和乌克兰大麦、玉米、葵花籽等出口受到严重的影响。当前,国内粮油农产品进口量不断增长,且进口高度集中于少数几个全球粮食主产国,国内粮食供应越来越受到全球粮食产量和国际局势的影响。因此,借助“一带一路”倡议,加强与周边陆路邻国粮食贸易对我国粮食供应安全具有至关重要的作用。

生猪供给趋于回升,需求仍存不确定性

2024年上半年猪价上涨,养殖利润持续改善,缓解了2022年12月以来生猪养殖业现金流不断流出的压力,市场乐观情绪逐步强化。上半年猪价上涨核心是2023年四季度及2024年一季度母猪存栏下跌叠加阶段性仔猪存活率下跌双因素,2024年上半年生猪理论可供出栏量下降,猪价上涨过程市场乐观氛围强化,压栏、二育进一步强化阶段性的生猪供应偏紧,价格上涨。

能繁母猪数量下调,猪价何去何从

2024年3月1日农业农村部印发《生猪产能调控实施方案(2024年修订)》。能繁母猪保有量下调,是否代表猪价即将进入新上涨周期,2024年生猪养殖是否还会亏钱。本文先简单分析能繁母猪保有量下调原因,其次结合当前生猪产业情况展望2024年未来3个季度猪价走势。

2024年饲料产量分析及展望

2023年全国饲料工业产量达到3.216亿吨,增幅为6.63%,饲料产量连续两年突破3亿吨。1990-2023年34年饲料工业产量年复合增长率为7.25%,近5年饲料年增幅超过10%发生在2020年及2021年,增幅分别为10.45%和16.1%。饲料产量持续增加,工业饲料商品率得到大幅提升,浓缩料转为配合料带来的产量增加临近尾声,肉类产需见顶,饲料行业进入存量市场,更多只是不同品种间饲料占比结构变化。2023年国内肉类结转库存创新高,养殖业面临去产能需求,该因素下2024年饲料工业产量或许出现小幅下降,生猪市场是否最终实现去产能决定了2024年饲料产需增减。

2020下半年生猪市场的变数

生猪产能回升中的变数:在乐观的存栏数据后面,隐藏着几个负面因素,这些因素或日变数分别是:母猪繁育能力的下降、非瘟疫情的千扰、外购育肥养殖成本偏高等,将对下半年的生猪出栏能力形成较强的约束。消费恢复中的变数:目前国内疫情防控向好态势持续巩固,复工复产复市扎实推进,生产需求逐步好转,我们预期消费形势将有进一步回升。但能在多大程度上助推猪肉价格反弹,仍待观察。这是由于餐饮业恢复较为困难,而就业形势短期内也难有好转,猪肉消费增长的动能仍略显不足。

2020年生猪市场如何收官?

2020年生猪市场必将作为行情最好的一年载入历史,当前已经进入最后一个季度,如何收官引人关注。在预测第四季度的市场走势之前,我们先对前三个季度的生猪市场做一简要回顾。进入拐点的猪价2020年前三季度的生猪价格创下了历史同期最高水平,但在第三季度即将结束的时候,下行趋势已经基本确定。

2023年豆粕需求高现实探讨

1我国饲料蛋白来源及构成蛋白质饲料是指自然含水率低于45%,干物质中粗纤维又低于18%,而干物质中粗蛋白质含量达到或超过20%的豆类、饼粕类、鱼粉等。我国饲料蛋白原料主要有豆粕、菜粕、棉粕、DDGS、花生粕、鱼粉、葵花粕、肉骨粉等。不同饲料蛋白原料粗蛋白存在差异,具体见表1。

2024猪市不悲不喜

2023年猪价对养殖主体极为不友好,猪价仅有极短时间处于完全成本线上方,累计超过10个月处于现金流成本与完全成本之间,甚至出现短暂性猪价跌破大体重生猪现金流成本。非洲猪瘟暴发已有5年有余,生猪产能已经在2022年得到充分恢复,具体表现在母猪种源优化,繁育效率提升,生猪养殖效率得到恢复,但非洲猪瘟仍为影响阶段性猪价重要因子。非洲猪瘟暴发5年来,生猪市场既经历2019下半年至2021年上半年低效率高收益,也经历过低效率巨亏,再到2022年效率提升并遇到2022年下半年猪价强势高收益,更是经历2023年全年大部分时间亏损。2024年预计养殖效率为维持高效,饲料成本下降带动整体成本走低,全年平均盈利,但出现暴利概率极低。