疫情后沪铜期货价格发现功能的研究

本文研究对象是沪铜期货价格,对疫情后上海铜期货市场的价格发现功能进行实证研究。首先,回顾了铜期货的发展,参考相关研究方法,对疫情后沪铜期现价格采用ADF检验、EG检验、格兰杰因果检验以及构建误差修正模型等进行实证分析,得出了二者存在协整关系,且是相互引导关系,在误差修正模型(VECM)中检验出误差修正系数-0.144530,短期偏离才能回归均衡水平。