中色股份 持续增长可期

作为中国有色行业最早“走出去”开发海外有色资源的企业之一,中色股份(000758)开发海外资源战略一直得到国家政策的强有力支持,所开发项目多数进入“政府间合作框架”,其境外资源开发业务符合国家经济发展战略导向和经济外交政策,在信贷、税收、以及财政贴息等方面获得国家相关部门的政策支持。

电力 资产注入+整体上市——电力行业二季度策略

电力行业部分公司在2006年四季度和2007年一季度中不知不觉地消耗了相对估值的优势,而部分有资产注入和集团整体上市预期的电力公司由于非理性的炒作使得目前股价已经透支了内在价值的提升。

太极集团 具价值重估的潜力

太极集团(600129)的主业在2007年初出现了快速增长的势头。主要产品中,藿香正气口服液和急支糖浆销售同比增长达50%,太罗的增长约为100%,散列通增长90%,补肾益气胶囊增长40%,逐渐进入销售平稳期的曲美也增长了40%。

升息预期难挡牛市步履——人民币利率形势变化对股市的影响分析

国内外利率环境变化,人民币温和升息成为可能;温和升息不会改变初期牛市的发展趋势;升息加深股市结构调整,利率敏感性行业投资风险上升;改变行业股票的成本收益预期,比较成本收益优势上升的行业公司将成为新的领涨板块,除电力能源、公用事业、电讯等行业外,今年以来利润继续保持较快增长势头的农副食品加工、木材加工、造纸,通用设备和专用设备制造业在股市中的行业地位也将逐步突出。公路、港口、机场、航空等防御性品种以及食品、医药等非周期性行业也会被相继看好。钢铁、房地产行业内有相当实力的业内优势企业,只要不是扩张过度,经过短暂的调整,其投资价值可能更加相对突出。

北斗导航 迎接爆发式增长期

交通运输部副部长冯正霖10月24日在中国第二代卫星导航重大专项应用示范工程启动会上表示,目前,北斗卫星导航系统建设已经取得重大进展,今年年底前将形成覆盖亚太地区的全面服务能力,北斗双模终端也已经具备应用推广和产业化的基础。市场空间广阔我国对卫星产业发展的总体目标是：到2020年,建立基本满足国民经济建设、

输入性通胀显著吗

中国物价水平快速上升,输入性通胀成为了人们对宏观经济关注的一个重要问题。外汇占款同比增速与进口价格同时对中国通胀具有非常显著的效应。

消费行业 收入增长引爆投资良机

2011年第二季度．出口对GDP增长率贡献度为-0．7％，消费贡献度为47．5％。数据显示．经济增长向消费拉动型经济转型正在进行中．而个税调整是提高民众收入经济转型的一个开始。因此．消费类成为了本期天眼行业专家提示重点关注的品种。

美国养老地产全产业链

政府提供政策保障 自20世纪30年代开始，美国养老事业逐步发展。1959年，综合住房法案第202条款规定针对老年住房的两条资助途径：第一，以预付款的形式为非盈利组织建设或购买住房提供部分资金补助，只要该开发项目能让低收入老年人居住达到40年，这些补助就不需要偿还，这极大地促进了非盈利养老社区的发展：第二，提供工程项目房租补贴合同，填补租户调整后收入的30％与项目运营总成本之间的差额，这为养老社区的正常运曹提供保障。

长海股份（300196）中国的OCV正在起飞

OCV是玻纤行业的领军企业。从OCV过往的发展历程来看，玻纤纱、玻纤制品，复合材料的良好互动和联合发展推动了其成长。从长海股份的发展中我们捕捉到了0CV的成长轨迹，相信其“纱＋制品＋复合材料”的业务模式将实现良性发展。

雅安地震对A股的影响

从行业上来说，市场将围绕供给破坏与需求新增的逻辑，可能会重点关注地震导致的对当地基建、医药、技术等的需求增加，对农产品造成的价格上涨压力，对保险行业、旅游行业的负面影响等。从历史情况看，这在汶川地震后的股票市场日度行情上反应显著，但到周度时间范畴已经趋弱。

遭遇双反 光伏将何去何从？

此次贸易摩擦是全球有史以来最大的贸易摩擦，作为相应措施，预计中国政府极有可能加速出台分布式光伏补贴政策以改善光伏行业目前状况，国内光伏市场也将加速启动，阳光电源等配套企业将从国内市场快速增长中受益。

超调与回归背景下的投资周期

在各阶段,配置思路和重点有所不同:在调整阶段跟随政策导向,强调攻守平衡。在估值提升的希望阶段,加强进攻,提高周期类的配置。在增长阶段关注盈利增长,配置成长股。