美国私募股权投资基金模式转型研究与启示

国际上,私募股权投资基金主要有三种模式:公司制、信托制和有限合伙制。2019年以来,美国私募股权投资基金模式纷纷从合伙制转向公司制。本文全面回顾了美国黑石集团、KKR集团和凯雷投资集团的组织模式,深入分析了这三家公司模式转型的原因,并提出了适宜中国私募股权投资基金业借鉴的若干启示与建议。

美国头部私募股权投资基金投资策略研究与启示

黑石集团、KKR集团和凯雷集团是美国头部私募股权投资基金。本文深入分析了这三家公司的投资策略,研究它们取得高额收益的成功经验,在此基础上提炼出适宜中国基金业借鉴的若干建议。

新加坡私募股权基金投资策略研究与启示

新加坡私募股权基金是全球资本市场重要的机构投资者,并取得较好的投资回报。本文分析了新加坡淡马锡和新加坡政府投资公司的投资策略,在此基础上提炼出适宜中国私募股权基金业借鉴的若干启示。20世纪90年代,亚洲新兴市场为了思考在高速经济增长后如何实现产业转型升级,刮起了世界上第二波私募股权基金的风潮,而新加坡是发展私募股权基金的成功典范。

疫情常态化下的海外环境、国家战略与投资策略

在疫情常态化下,海外投资机构应如何履行国家重大战略,形成自身的投资策略,为国家与产业赋能?本文分析疫情发生以来海外宏观经济发展形势,中国经济发展态势和国家战略,并对海外投资机构的投资策略提出了建议。

沪港通如何影响AH股价差?——基于双重差分的视角

沪港通、深港通等金融自由化的重大事件,对香港与中国内地资本市场互联互通影响深远。本文运用DID双重差分方法探究沪港通如何影响AH股价差。结果表明,沪港通实施初期,AH股价差扩大,香港与内地股市的短期一体化并无明显增强。这与当时处于牛市巨幅波动的市场环境有关,跨境资金流向沪市。沪港通的长期效果仍需观察。本文建议强化沪港通作为内地与香港股票市场互联互通的升级机制,深化中国资本市场对外开放。