证券公司财务系统内部控制构建——基于COSO新内部控制框架变化的启示

证券公司是一个高风险的行业,其面临的各种风险一旦发生最终都集中表现为财务风险,因此财务系统内部控制在企业全面风险内部控制体系中就显得格外重要。文章首先阐述了COSO新内部控制框架的变化,然后运用案例研究法,从控制环境、控制活动及风险评估、信息沟通、监督体系等方面对证券公司财务系统内部控制现状展开分析,解析其财务系统内部控制缺陷的成因,并基于COSO新内部控制框架变化提出财务系统内部控制体系的构建。

证券公司股票期权交易的主要策略及风险控制研究

2015年初,中国证监会批准上海证券交易所开展股票期权交易试点,试点产品为上证50ETF期权。2015年1月中国证监会正式发布《股票期权交易试点管理办法》及配套指引《证券期货经营机构参与股票期权交易试点指引》,同时,上海证券交易所发布了《股票期权试点交易规则》等配套业务规则,包括投资者适当性管理指引、做市商业务指引和风险控制管理办法等。

财务共享服务中心创建设想——以Z证券公司为例

信息化技术的发展为财务共享服务中心的实施提供了信息技术支持,财务共享服务中心已经成为大型企业采用的一种财务管理模式。本文以Z证券公司为例,分析了创建财务共享服务中心面临的外部环境和内部环境,剖析了创建财务共享服务中心面临的容易被搁置、公司管理等方面的问题,并从战略规划要求、流程再造、沟通机制、信息化建设提出创建设想。

强化结果运用 发挥证券公司内部审计作用

2018年,招商证券股份有限公司稽核部对客户纠纷的高发业务领域(金融产品代售业务)进行了专项检查。检查发现,金融产品代销业务在人员资格、代销行为管理及其他综合管理方面存在个别疏漏,投资者适当性管理及对外监管信息报送方面存在不足,代销过程中的收费管理存在较大缺陷,并敦促相关部门追回应收、少收、漏收费用,直接挽回公司损失数百万元。

证券公司的企业战略管理研究

现代社会不断进步,经济不断发展,人们的生活水平不断提高了,随之就产生了许多行业来丰富人们的生活情趣。在经济全球化的背景下,我国金融企业管理显得尤为重要,而其中证券公司的企业管理方面也需要我们去改善,去改革创新,加强应用战略管理方案,提高证券公司的企业核心竞争力,使之能够在激烈的市场竞争中屹立不倒,同时在应对企业经营管理方面的风险能够游刃有余,及时正确地解决风险,促进企业公司的发展,提高企业的经济效益。本文通过对证券公司的企业战略管理进行详细深刻的研究,提出企业在管理方面所存在的问题,并且找到解决的战略方案,应用实施在企业战略管理当中,加强企业的战略管理,从而提高公司的核心竞争力,在全球经济化的趋势下持续发展,稳步前进。

关于在国有性质证券公司中加强党的建设的若干思考

金融是国家重要的核心竞争力,金融安全是国家安全的重要组成部分,金融制度是国家重要的核心竞争力。党的十八大以来,券商行业在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下,证券服务普惠性不断增强,风险防控体系日益完善,特别是在十九大后中国方案将为世界经济注入新活力,金融产品创新有序推进,行业改革发展取得新的重大成就。同时也应看到,我国国有性质的证券公司在券商行业中占主导地位。近三年来,第一大股东为国有性质的上市证券公司占比一直超过80%,总资产规模前十的证券公司的第一大股东皆为国有性质。因此,基于公有制的主体地位,随着金融业供给侧结构性改革不断推向深入,国有性质证券公司必须更加坚定不移地加强党的建设,任何时候任何情况下都不能动摇,如此方能确保改革发展正确方向。

IT即服务——招商证券云服务中台

云计算技术从提出至今已经过了十多年,期间,云计算的形态与应用范围发生了翻天覆地的变化:从最初的主机虚拟化,到软件定义,再到混合云及DevOps,最后向Serverless的架构探索。云形态的快速变化,对传统的数据中心运维提出了巨大挑战。数据中心是否具备云化转型的能力,成为企业能否更好地应用云计算技术为业务赋能的前提标准。招商证券通过大量调研、思考并结合多年实践经验,摸索出利用以IT即服务的云服务中台为形态的云技术平台,解决了新型云数据中心与传统数据中心运维模式的鸿沟。

迈进云计算4.0时代-招商证券IT云化之路

云计算技术在从提出至今已经过13 a,期间,云计算的形态与应用范围发生了翻天覆地的变化:从最初以主机虚拟化为主的1.0阶段,到以软件定义与自服务为特征的2.0阶段,再到以混合云及多云管理为范围的3.0阶段,最后到现今以IT即服务的云服务中台为形态的4.0阶段。分别从云计算1.0至4.0这4个阶段,结合招商证券自身情况,介绍招商证券IT即服务的云化之路。

美国杠杆贷款与资产证券化产品的联动风险

美国的杠杆贷款发行量在2021年快速增长,但国际金融市场对杠杆贷款的风险偏好从2023年开始出现转向。应注意到,杠杆贷款市场的规模化效应增加了美国金融机构之间的风险联动性。在海外流动性环境收紧的情况下,经济放缓带来的盈利压力和高利率使CLO市场面临违约风险。CLO市场风险可能通过风险情绪、跨境资本流动等渠道对我国金融市场产生一定冲击。

我国资产证券化产品发行定价的主体资质影响研究

本文以对公贷款类信贷资产支持证券为例,分析了信贷资产支持证券发行利差与发起机构主体资质的相关性,阐述了发起机构主体资质影响信贷资产支持证券发行利差的原因,并提出相关建议。

证券机构提升可疑交易工作质量浅析

近年来,随着我国金融市场的不断发展,各类新型金融产品不断涌现,各类新型业务不断发展,对于证券机构来说,可疑交易甄别工作越来越重要。可疑交易工作是一项系统性工作,需要各部门通力合作,从客户身份信息、交易情况、业务背景等多维度进行分析甄别。本文通过案例发现可疑交易工作中存在的问题,如采集信息不真实、信息不对称阻碍可疑工作开展以及缺乏智能化技术支持。并针对如何持续提升证券机构可疑交易工作质量进行分析、探讨,提出相关建议以提高该项工作的有效性。

创业板上市公司估值特征及影响因素研究

创业板估值一直是各界关注的热点问题。本文在已有估值理论的基础上,全面分析了创业板上市公司现有的估值特征,详细探讨了影响估值的各种因素。研究发现,从静态市盈率的角度来看,当前创业板的估值指标显著高于其他板块;但分析发现,创业板的估值与板块的行业构成、规模结构、成长性、供求关系等因素有一定关系,总体而言,其估值区间仍处于相对合理范围,定价体系依然有效。本文认为,创业板的高估值问题是创新型企业发展过程中的必经阶段,未来可以通过增加创业板公司供给、完善现有制度等手段改善估值现状。

中国上市公司会计报表披露存在问题分析

对我国上市公司披露的2002年年度会计报表,按照企业会计制度所给出的会计报表格式,运用会计报表内部以及会计报表之间各报表项目应有的逻辑性关系进行检验的结果表明,我国上市公司在会计报表的披露上,存在着一定的问题:会计报表项目位置不同引起报表结构上的差异;同一会计报表项目的表述问题;以及会计报表项目在报表之间的钩稽关系方面的问题。同时,企业会计制度给出的会计报表披露格式亦不尽合理。

我国农业上市公司资本结构特征分析

本文以中国证监会颁布的"上市公司行业分类指引"为依据,对我国47家农业上市公司的资本结构特征进行分析,提出优化农业上市公司资本结构的措施。

对客户交易结算资金存管模式改革的建议——兼论建立中国证券银行的设想

我国客户交易结算资金改革的方针应为:“疏堵并举、标本兼治,既要能够防范风险,又要能够有利于证券业的发展,不能失之偏颇。”我国客户交易结算资金改革的最终目标和最佳方案是建立以证券银行为核心的、保证金存管与券商融资相统一的证券银行制。

前海金融战略定位及深港证券业合作探讨

本文对前海的金融战略定位及内涵进行了深入研究,认为前海具有国内其他区域无可比拟的区位优势、产业优势、创新优势和政策优势,是中国金融改革开放试验区的最佳选择,承载着未来中国金融改革试验田,支持和巩固香港国际金融中心地位、维护香港稳定以及中国金融对外开放试验和示范的重任。结合对深港两地证券行业发展现状的分析,本文提出前海既可以为境内证券业的创新发展、提升服务实体经济能力带来新机遇;也可以为香港证券行业提供扩大市场容量和发展空间、实现纵深发展的业务机会。最后,本文指出了对深港证券业务未来合作方向,并在跨境经营、跨境融资、双向投资、配套措施等实施路径方面提出具体政策建议。

国内金融证券市场监管问题及对策探究

随着1840年鸦片战争在中国爆发,我国的经济也受到了沉重的打击,这种状态一直持续到20世纪80年代,改革开放,使我国的经济开始复苏。于是在市场经济中开始出现类似于股票和金融证劵等经济现象。在世界性的证劵市场中,我国的证劵市场与国外的大型证劵市场比起来还存在很多不足之处,是一个发展中的市场。下面这篇文章主要论述了我国的金融证劵在当下的市场环境中存在的一些问题,以及相应的解决办法。

上市公司管理有效性评价研究

管理有效性评价能够客观反映出上市公司管理的好坏程度,进而实现对上市公司的有效监管。文章对上市公司管理有效性评价的作用、可行性、体系、DEA模型及二次相对评价五个方面进行了分析,以供参考。

基于零信任的远程办公安全平台在证券行业的应用

针对安全远程办公业务场景,传统的VPN解决方案存在诸多局限性。文章介绍了一种基于零信任和软件定义边界理念设计的安全平台,并结合证券行业自身特点进行实践。实际应用表明,该平台在具备较高安全级别的基础上,同时具备快速的业务拓展能力。

证券市场与通货紧缩

世界各主要国家和地区的经济状况表明世界经济正面临通货紧缩的危机。从长期来看 ,通货紧缩的危害性比通货膨胀更为严重 ,通货紧缩最坏的情况将导致经济崩溃。通过对历史上美国和日本通货紧缩的比较研究 ,可以看出证券市场与通货紧缩之间存在着互为因果的相互关系 ,发展和稳定证券市场对防治通货紧缩意义重大。因此 ,保持我国证券市场的稳定繁荣 ,对遏制我国当前通货紧缩趋势具有积极作用。