迈进云计算4.0时代-招商证券IT云化之路

云计算技术在从提出至今已经过13 a,期间,云计算的形态与应用范围发生了翻天覆地的变化:从最初以主机虚拟化为主的1.0阶段,到以软件定义与自服务为特征的2.0阶段,再到以混合云及多云管理为范围的3.0阶段,最后到现今以IT即服务的云服务中台为形态的4.0阶段。分别从云计算1.0至4.0这4个阶段,结合招商证券自身情况,介绍招商证券IT即服务的云化之路。

基于机器学习的智能TWAP和VWAP算法的研究及应用

TWAP与VWAP算法为两类较常见的经典交易算法.传统的VWAP算法在TWAP算法的基础上,大多使用预测日内成交量分布的方法指导算法下单.传统成交量分布的预测效果严重依赖于市场交易惯性,但交易量分布受到日内诸多突发因素的影响,导致算法对市场突发状况的应对能力较弱.本文对传统TWAP与VWAP算法进行改进,利用滚动的1分钟粒度高频实时资金博弈数据,基于Logistic分类器训练量价模型,以该预测结果为入参构建最优化期望执行均价模型,求出当下各个价格档位对应委托数量的最优解.通过相对高频的分钟级价格预测机制,保证算法实时跟踪市场行情走势并寻求相对优势的交易机会.该算法经测试可以稳定地跑赢市场均价,具备推广应用的可行性.