招商银行私人银行部总经理王晏蓉 闯出一条具有中国特色的私人银行发展道路

从2007年起步,中国私人银行业已经发展整整15年。招商银行作为首批开办私行业务的机构之一,完整经历了私行从萌芽、发展到初步成熟的过程,在服务国民经济增长的同时取得了较好成就。当前“十四五”开局未久、经济新动能风起云涌,我们思考得最多的是如何响应市场需求。

私人银行本土化道路

我们持续地探讨如何把私人银行的＂国际视野＂与＂本土血缘＂实现有机结合,努力做好中国本土化私人银行的探路者作为很早就在国内开展财富管理业务的银行之一,招商银行在2007年率先推出了私人银行服务。作为中国私人银行的先行者,如何把私人银行业务在中国落地生根,并打造出有中国特色的本土化的私人银行,

中国私人银行新十年

2018年对于私人银行来说具有非同寻常的意义。自从2007年中国银行启动私人银行服务,中国私人银行的发展经过十年探索式的发展阶段,进入了一个全新的阶段。而4月27日资管新规的发布可以说是私人银行发展的一个全新时点,大资管行业面临巨大变局与重构,更是私人银行的重要转折点。

着力提升专业服务能力 改善私人银行客户体验

私人银行服务应始终坚持以客户为中心,持续锤炼专业能力,运用投资顾问工作方法,深度挖掘每个客户的个性化需求,提供金融和非金融服务的综合解决方案,建设优质的私人银行客户体验。

私人银行家族信托业务的发展机遇

2018年8月,银保监会发布《信托部关于加强资产管理业务过渡期内信托监管工作的通知》(以下简称“37号文”),对家族信托进行了界定。“37号文”将家族信托定义为单一个人或者家庭作为委托人,以家庭财富的管理、传承和保护为目的的信托,同时明确家族信托不属于资产管理产品范畴,是信托的本源业务,不适用于资管新规要求。

曾郁苒:私人银行三问:为何做、怎么做、谁来做

私人银行业务应该说在我国还是“婴儿期”，招商银行私人银行中心北京分中心成立于2007年12月，和国内其他行私人银行机构成立的时间大体差不多。将近两年的发展，我们在私人银行业务方面取得了一定的进展，特别是积累了宝贵的经验，但在这两年的运营过程中也确实遇到一些问题。确切来说，这些并不一定单单是我们招商银行自己面临的问题，而应该是整个中国私人银行业所面临的共同问题。

资管新规后私人银行的机遇与挑战

所谓的'打破刚兑',要打破的实际上是依赖'本金与收益承诺'构建的财富管理模式。事实上,也正是这样的模式导致了投资者群体对于市场抱有无风险高收益的期待。自从2007年中国银行首次推出私人银行服务,中国私人银行发展迅速,尤其是最近两年中国私人银行业发生了新的迭代的发展,而外部环境的变化加快了这种迭代发展的步伐。可以说,资管新规带来的是整个金融界以及金融财富管理行业的重整和重塑,它既是机遇也是挑战,因此我们需要重新认识未来市场的时机。

基于第一HJ距离的线性因子模型设定检验

模型设定检验是金融建模的重要环节,是减少模型风险的关键步骤.本文基于Hansen和Jagannathan^([1])提出的第一HJ距离模型误设测度,以台湾市场丰富的股票和指数期权数据为基础,对8种常见的线性因子模型(包括基于金融资产价格的线性因子模型)进行模型误设检验,并探究模型设定对参数检验的影响.研究发现:在5%的显著性水平下,所有无条件信息模型均存在模型误设问题,仅FF3、LM、VanM、SkewM的条件信息模型成为可接受的正确模型;同时,是否考虑模型可能误设会影响SDF参数的检验,考虑模型可能误设能更有效地侦测因子的定价能力,而不考虑模型可能误设会高估模型SDF参数的t值绝对值,致使部分因子可能存在"伪"定价现象.

稳健理财助力家庭“顶梁柱”

根据黄先生的几点主要需求,我们可以从3个方面入手,为其当前的需求提出一套解决方案:首先,帮助黄先生规划好两个小孩未来的教育开销;其次,针对他有可能的跳槽所带来的家庭总收入减少,提前做好准备;最后,在资管新规的大环境下,选择合理投资途径,以期在风险可控的前提下增厚收益。

中国私人财富市场展望

高净值人群在对财富管理机构在产品筛选、资产配置、风险控制和客户体验方面专业度要求全面提升,对传承服务的理解和需求走上新高度。

家族财富管理国内外模式比较

家族企业对中国经济有显著的贡献。中国的私人银行应帮助中国企业家传承好家族企业和财富,而不仅是做好单纯的理财。本文分析了国内外家族财富管理模式的差异,并就中国私人银行在家族财富管理方面的探索提出了建议。

赴港投保 实惠与风险并存

通过对比内地和香港的保险产品,我们发现其实两者各有所长,投资者不应盲目跟风,在选购保险时要根据专业人士的意见,综合自己的实际保障需求做出最合适的选择。近几年来,赴中国香港购买保险的内地人数呈现大幅上升趋势,据香港保险业监理处公布的统计数据，香港保险公司向内地访客销售的新保单在2011～2013年的保费收入分别为63亿港元、99亿港元及150亿港元，每年以超过50％的速度增长。

“包租婆”的幸福生活

林女士今年38岁,专心做家庭主妇,靠几套房子的租金活得滋润舒适,被朋友们戏称为"包租婆"。林女士的丈夫在外企做高管,年薪50万元左右,由于工作很忙,分身乏术,因此将家庭理财和照顾子女的重任全部交给了林女士。林女士育有一儿一女,分别上初中和小学。林女士在2002年至2004年间除了自住房屋,还购置了两套住房、一套门面房,到现在已经付清所有贷款。三套投资用的房产总价值已达700余万元,目前每月可收得租金17000元。除房产外,还有家庭存款52万元,30万元股票投资(本金25万元)。林女士的丈夫由单位负责上五险一金,林女士没有投保保险。林女士家购置了两台私家车,加上其他支出,每月家庭开支约为1.6万元。林女士平时的时间主要用于接送子女和在家炒股,家务方面请了一位保姆,不用自己操心。目前国家打压房市政策频出,林女士想将其中一套90平米、价值180万元的住房出售,挪作股票或基金投资。

家族办公室如何协助家族价值观落地?

2022年6月8日,习近平总书记在四川眉山市考察时来到三苏祠,了解三苏生平、主要文学成就和家训家风后,谈到“家风家教是一个家庭最宝贵的财富,是留给子孙后代最好的遗产。要推动全社会注重家庭家教家风建设,激励子孙后代增强家国情怀,努力成长为对国家、对社会有用之才”。