满意度视角的农村普惠金融信贷服务问题研究——以普惠金融改革试验区福建样本为例

通过运用因子分析法测评农户金融素养,运用有序多分类Logistic回归分析普惠金融信贷服务满意度的影响因素。研究发现:8成以上的农户对普惠金融信贷服务比较满意;经营非农业为主农户的金融素养高于经营农业为主农户;全额获贷、续贷、信用贷款与普惠金融信贷服务满意度呈正相关关系;金融素养、贷款利率、经营非农业为主农户的家庭年收入与普惠金融信贷服务满意度呈负相关关系。基于此,建议应通过多元化的金融服务举措,精准有效对接不同类型农户的融资需求,提升农村普惠金融服务水平。

普惠金融人群金融健康的制度性困境与对策建议——以生产性农户为例的研究

金融消费者作为金融市场的重要参与者,其金融健康对防范和化解金融行业系统性风险、促进社会公平发展具有重要意义。论文在界定金融健康的内涵、度量维度及与普惠金融之间关联关系的基础上,以农村金融消费者中具有典型意义的生产性农户为例,从供给主体和需求主体两个方面剖析了信贷业务中消费者金融健康存在的问题,主要包括存在明显的信贷配给现象、互联网金融风险隐患大、消费者对金融健康的重视程度不够、金融服务需求出现多样化等,并从监管制度、法律体系和农村金融生态环境等方面深入揭示了制约信贷业务中消费者金融健康的制度性困境。在此基础上,将金融健康放在农村金融总体改革的框架下,提出提升农户群体金融健康的对策建议。

数字普惠金融发展对产业结构升级的影响研究

中小企业存在融资约束影响经营与创新,进而影响地区的产业结构升级。而数字普惠金融发展有助于缓解中小企业的融资约束,对产业结构升级有积极的意义。本文通过2014-2018年的县级面板数据实证分析数字普惠金融对产业结构升级的影响。结果显示,数字普惠金融对产业结构升级有显著的促进作用,并且主要对东部地区和中部地区的产业结构升级发挥作用。数字普惠金融促进产业结构升级的实现方式是降低第一产业占比,并提高第三产业的占比。为了更好地发挥数字普惠金融促进产业结构升级的作用,本文提出三点建议:一是针对产业特征对数字普惠金融进行模式创新;二是与地方金融机构合作,优势互补;三是与地方政府合作,服务地区重点产业。

包容性增长背景下的普惠金融发展战略

包容性增长和普惠金融这两个概念有什么样的内在联系?在我国的特定国情下,如何制定包容性增长背景下的普惠金融发展战略?本文结合包容性增长和普惠金融的内涵进行辨析,认为普惠金融是在包容性增长的范畴之内,是包容性增长在经济金融领域的一项具体措施。本文分析了发展普惠金融的"政府引导、市场主导"基本原则,并结合我国国情和国际经验,探讨了在包容性增长背景下政府应如何制定普惠金融发展战略。

数字普惠金融、政府干预与县域经济增长——基于门限面板回归的实证分析

数字普惠金融提高了县域经济体的信贷可得性,有助于县域经济增长,而其发展过程离不开政府的支持和引导。本文运用2014-2018年县级面板数据,通过门限面板回归模型研究政府干预在数字普惠金融影响县域经济增长时的调节作用。研究发现:(1)数字普惠金融对县域经济增长有显著的促进作用,且政府干预起到调节作用。同时,子指标回归显示,数字普惠金融覆盖广度与县域经济增长负相关;数字化程度和使用深度对县域经济增长有促进作用,政府干预的作用与主回归一致。(2)数字普惠金融通过完善传统金融市场结构促进县域经济增长。(3)分地区看,东部地区数字普惠金融与县域经济增长负相关;中部地区和西部地区数字普惠金融对县域经济增长均有促进作用。其中,中部地区政府的调节作用是单向的,西部地区则为倒U型,本文分析了地区差异的内在原因并提出政策建议。

普惠金融视野下中国灵活就业的定位与发展

随着互联网技术快速发展,中国出现了一大批新型灵活就业人员。由于灵活就业人员不同于传统就业人员的用工形态和劳动关系,对于灵活就业人员的合法权益必须加强保护,制定非标准劳动关系法律,实行差异化劳动保障体系,以实现新型劳动关系的安全高效,缓解当今社会就业压力,确保“六稳”、“六保”顺利实施。

发展普惠金融,打通服务小微堵点——解析需求侧管理下如何打通服务小微企业堵点

小微企业在我国经济内循环中扮演着重要的角色,在解决民生问题、吸纳就业、减少贫富差距等方面发挥着巨大作用。尽管如此,在新冠肺炎疫情的严重冲击下,小微企业仍然面临着严峻的挑战。而金融服务可以说是当下小微企业生死攸关的决定因素。虽然国家不断出台针对小微企业的鼓励政策,融资难仍然是一个久攻不下的难点。

数字普惠金融的中国经验

2019年可能是数字普惠金融转型发展的关键时点。经过起步、缓慢发展、爆发式增长、转型整顿等几个发展阶段以后,数字普惠将进入新的发展模式。特别是在经济下行压力下,国家在严监管的同时采用了结构性放松的政策,数字普惠金融将以新的模式逐步进入下一个快速增长周期。数字普惠金融的发展和转型背后的动因与满足消费者需求、基础设施、政策环境、科技创新和商业模式等几个维度有着密切关系。同时,数字普惠金融发展也面临着许多问题。

倡导金融健康,为普惠金融发展新征程助力

拥有健康底色的普惠金融体系一定能在高质量经济发展过程中发挥更大的推动作用。9月30日,中国人民银行发布了《中国普惠金融指标分析报告(2021年)》(以下简称《报告》)。《报告》基于中国人民银行组织开展的普惠金融问卷调查和指标填报,从使用情况、可得性、质量等多维度反映普惠金融发展情况。《报告》中的一些分析也印证了中国普惠金融研究院(CAFI)此前的多项研究结论,比如,普惠群体金融服务获得感持续增强,数字化对于普惠金融纵深发展的推动作用等。更为可喜的是,《报告》还关注到了信贷问题,并将普惠保险、数字金融可得性等都纳入了分析范畴。

未来二十年普惠金融生态体系的思考

由于金融天生具有“逐利”的特性,所以在千百年的发展历程当中,一直都“嫌贫爱富”。为了使低收入人群也能享有所需的金融服务,联合国于2005年提出了包容性金融的概念,也就是我们所说的普惠金融。为了让它能够获得长久的生命力,我们需要想清楚它应该构建成一个什么样的体系,如何保持自身的可持续发展。

能力建设是推进普惠金融发展的关键

普惠金融的核心是什么?解决融资难的关键需要突破什么?想要解决普惠金融最后一公里难题,该点醒的是什么?一位投资银行家为什么会选择放弃令人艳羡的职业,转身从事普惠金融?带着这些问题,《国际融资》杂志记者采访了中国普惠金融研究院理事会联席主席兼院长贝多广.

我国金融机构开展境外普惠金融业务的国别和路径选择——以“一带一路”国家为例

我国大型银行类金融机构开展境外普惠金融业务时,可优先考虑“一带一路”样本国家贸易发展指标中选择得分较高的国家,并根据自身战略定位在保证商业可持续的前提下选择具有较强社会效益的项目。在路径选择上,可考虑向目标国政府部门、金融机构等进行转贷业务,或者对已“走出去”的大型企业的上下游中小企业提供供应链融资。

“股市黑嘴”与股价崩盘风险——基于中国证券监管行政处罚的实证研究

“股市黑嘴”通过在市场散播诱导性信息,影响投资者行为和股价表现,是典型的信息型市场操纵行为。本文利用中国证监会2008年至2020年披露的148例股市黑嘴操纵案件,实证检验了股市黑嘴操纵对股价崩盘风险的影响,并考察其影响渠道。结果表明股市黑嘴通过在市场上散播虚假信息,提高了市场信息不对称程度,加剧了操纵后的股价崩盘风险。进一步的分析发现,对于股票流动性和信息透明度较好的公司,股市黑嘴操纵对崩盘风险的影响相对较弱。

地理距离、银行数字化转型与金融机构农户信贷供给规模——来自F省农信系统的证据

金融机构农户信贷供给规模会影响农户信贷可得性,从而影响乡村振兴战略的实施和共同富裕的实现。利用F省农信系统67家农村信用社(农村商业银行)2018—2020年808 084个样本构成的混合截面数据,分析地理距离、银行数字化水平对金融机构农户信贷供给规模的影响,发现:农户到乡镇行社网点的地理距离对金融机构农户信贷供给规模存在负向影响;但银行的数字化水平越高,地理距离对金融机构农户信贷供给规模的抑制作用会越小。异质性分析结果表明,银行数字化转型缓解地理距离对金融机构农户信贷供给规模的抑制作用会受到农户数字金融素养、区域内银行竞争程度和银行商业化程度的影响。进一步分析发现,银行数字化转型对农户信用贷款、中长期贷款和投向农林牧渔贷款的缓解作用更大。因此,应该积极引导和规范银行数字化转型、重视培养和提升农户的数字金融素养、适当推进农村地区银行的商业化改制。

闽西苏区红色金融实践与经验

闽西是中央苏区根据地的重要组成部分。在土地革命战争时期,党领导闽西苏区军民开展金融活动,书写了一部辉煌的金融创业史。总结闽西苏区红色金融实践与经验,能够让苏区精神彰显新的时代价值,有助于解决近年来因党对金融工作领导弱化、从严治党不力而造成的金融市场乱象,稳步推进新时代金融事业发展。

信贷领域金融消费者权益保护策略的博弈分析

由于金融机构存在利用经济实力及信息优势侵害金融消费者权益的行为,从而导致金融资源配置难以自发地形成帕累托最优,并破坏了金融生态环境。通过完善金融消费者权益保护机制,可以培育诚信的市场环境,促进信贷市场稳健发展。通过博弈演算,分析了金融机构、金融消费者和监管部门在信贷领域的博弈机理及相互之间的激励约束机制,据此探讨了适应个人理性要求的金融消费者权益保护策略。

数字金融能力与相对贫困

本文定义了"数字金融能力"并对其进行了理论分析,检验了数字金融能力减少相对贫困的效应和作用渠道。采用中国家庭金融调查数据进行检验的结果表明,在处理内生性问题的前提下,数字能力和金融能力均显著地减少相对贫困发生概率。交互效应显示,在相对贫困样本分布越多的能力水平上,数字能力和金融能力减贫的概率越大。这种交互特征将有助于缩小贫富差距。在数字金融能力减少相对贫困发生概率的机制方面,提升收入、促进财富积累、缓解流动性约束、影响购物渠道四个中介渠道的贡献比例差异值得特别关注。致力于乡村振兴、促进共同富裕的政策应重视提升相对贫困群体不同层次的数字金融能力。

疫情之下:小微经济的“生死劫”——微弱经济体金融健康及其对供应链的影响与对策解析

已经持续两个多月的新冠肺炎疫情一方面影响了数以万计国人的身体健康,另一方面也正逐渐侵蚀微弱经济体的金融健康。微弱经济体是国民经济的基石,是就业的容纳器,还是供应链的齿轮。新冠肺炎疫情在冲击微弱经济体的同时,也对供应链、就业以及整个经济的稳定带来了不容忽视的影响,形成对联合国可持续发展目标8“体面工作和经济增长”的一大挑战。近期,中国普惠金融研究院(CAFI)基于其在全国范围内针对工薪阶层、微小企业等普惠金融重点对象展开的调查,形成并发布了《诊断疫情对微弱经济体金融健康的影响与政策建议报告》。报告引入了“金融健康”的概念,并指出微弱经济体能否恢复或保持金融健康是国民经济能否走出新冠肺炎疫情阴霾的关键。那么,如何判断新冠肺炎疫情对微弱经济体和供应链的影响,政府、核心企业如何帮助微弱经济体度过“生死劫”?本刊邀请到该报告项目牵头人、CAFI研究员赖丹妮进一步分析解读。

助贷业务创新与监管研究(一)

合规的助贷业务有助于解决“中小微弱”客群的融资问题,是践行普惠金融的有效工具之一。现实情况是,助贷机构鱼龙混杂,如果资金方不能有效审查与识别助贷机构,或沦为单纯的资金提供方,一旦借贷客户出现大面积违约而助贷机构又能力有限的情况下,最终的风险承担者仍然是资金方。本刊将从本期起连续刊发中国人民大学中国普惠金融研究院这一课题报告。

关于日本农村金融对“金融助力乡村振兴”的思考

乡村振兴是实现共同富裕的必由之路,但“大国小农”仍然是中国长期的基本农业形势。千家万户的小农生产与千变万化的大市场之间的矛盾日益成为制约我国乡村振兴的关键问题。国家出台了一系列面向小农户社会化服务的政策促进小农经济向现代农业转变,其中强化乡村振兴的金融服务成为支持乡村转型的重要一环。在国际上,由于相似的文化背景及同样面临人多地少、以小农生产为主的实际情况,先前日本农村金融的实践对我国农村金融的发展具有重要的参考意义。