再担保体系建设中的风险分担与补偿机制研究

再担保体系是中小企业成长过程中的一种重要金融支持手段,风险分担和补偿机制是否健全对该制度能否平稳运行具有十分重要的意义。研究目的在于揭示现有机制中存在的缺陷,提出相应的完善对策,以期对中小企业的发展有所裨益,对金融市场的稳定有所裨益。本研究采用了案例分析、比较研究和实证研究的综合方法,对2015年至2023年期间国内多个再担保机构在风险分担和补偿机制方面进行了详尽的分析。发现现有的风险分担机制普遍存在着风险识别不够全面,风险评估手段单一,风险控制手段不完善的问题,而补偿机制的设计与执行又面临着补偿标准确定困难,补偿资金来源不稳定的困境。为此,研究提出强化风险识别与评估,健全风险控制与转移机制,构建补偿标准动态调整机制以及补偿资金来源多元化等完善对策。

深化担保赋能实体经济

2023年召开的中央金融工作会议首次提出“以金融高质量发展全面推进金融强国建设”目标,要求扎实做好加强金融监管、防范化解金融风险、推动金融高质量发展等重点工作,以金融高质量发展助力强国建设、民族复兴伟业,为新时代金融工作指明了前进方向,提供了根本遵循。江苏一直牢牢把握推进金融高质量发展主题,全省金融行业在省委省政府的领导下,围绕“四个走在前”“四个新”重大任务,加强对重大战略、重点领域和薄弱环节的优质金融服务,持续为“强富美高”新江苏现代化建设提供源头活水。

债券增信业务主体信用综合评价体系构建与应用

本文首先建立反映债券增信业务主体还款能力的信用综合评价指标体系,根据灰色关联度分析法测算得到指标客观关联度,进而得出多个指标的重要性次序。随后利用线性变换函数计算得到百分制下债券增信业务主体信用综合评价得分,并与专业机构评级结果对比,细化业务主体存在的差异。最后利用某增信机构相关数据进行验证。

浅析再担保公司财务精细化管理

2008年,东北再担保公司、北京再担保公司相继成立,标志着我国中小企业信用担保进入到体系化建设新阶段。发展十年来,在推动融资担保体系构建、促进担保机构服务中小微企业融资能力提升和规模扩大等方面发挥了重要作用。截至2017年底,全国已设立28家再担保机构,注册资本金近700亿元,在保余额近3600亿元,平均再担保放大倍数为4. 51倍。当前,国务院高度重视再担保机构的发展壮大,在国家层面设立了国家担保基金支持省级再担保机构。再担保机构更应坚守再担保主业,坚持政策导向与市场化运作并举,实施与担保机构差异化经营的策略,构建并不断完善风险防控体系。2018年,银保监发【2018】1号"关于印发《融资担保公司监督管理条例》四项配套制度的通知"为担保行业合规经营,规范发展提供了法规层面的监管要求。财务管理作为再担保公司风险防控体系的重要组成部分,如何与上述监管规定相衔接,通过提升自身的财务管理的精细化水平促进再担保公司的快速发展,是当前再担保公司财管工作的重点和焦点。

再担保体系建设对中小微企业金融服务的影响问题研究

长期以来,中小企业尤其是小微企业融资渠道狭窄、融资信用缺失、融资成本高的难题一直是制约中小微企业发展的瓶颈。依靠政府有形之手改进金融系统服务,提升中小微企业融资效率,是破解中小微企业融资难的重要途径。而信用再担保体系正是整合各种金融资源、信用资源,搭建中小微企业金融服务平台的有效举措。

加强融资性担保公司财务管理的思考

最近几年,国内融资性担保行业迅猛发展,对提升社会资金的融通效率,缓解中小民营企业的担保难、融资难问题,推动中小企业和三农健康发展,促进国内经济较快平稳发展起到了非常积极的作用,并且获得了良好的社会经济效益。但是,融资性担保行业同时也存在社会信用体系不健全、监管制度体系缺失、业务和机构运作规范性不够、行业市场定位不明确、风险管理水平亟待提升等问题。融资性担保公司要想切实履行其特殊的财政职能,降低和规避融资性担保行业的风险和地方性金融风险,推动融资性担保行业的总体业务规范发展,构建运作规范、服务全面、监管有效、功能完善的担保融资服务体系,就必须强化其财务管理和监督工作。

全国再担保模式的发展和政策建议

2008年金融危机，受影响最大的就是广大的中小微企业。受危机影响，欧美各国的购买力大幅下降，严重影响了中国中小微企业的出口。经济形势的恶劣造成了中小微企业普遍的资金链紧张，融资需求加大。然而银行传统的高门槛造成了中小微企业难以在困难的时候获得急需的信贷支持，

再担保与高科技企业融资

近年来,我国融资性担保业为中小企业特别是小企业、微小企业提供融资服务和促进地方经济发展的能力和作用日益增强,特别是在国际金融危机爆发后,担保机构在缓解中小企业贷款难、促进中小企业发展等方面起到了重要作用,取得了较好的社会效益,各地方政府越来越重视担保业的发展。高科技企业尤其是在研发期和初创期规模较小,企业面临融资难的困境,担保机构可以为高科技企业融资提供支持。

担保增信对企业债信用利差的影响分析

时代的车轮在向前滚动,经济态势发展越发越多样化与多元化。中国债券行业中企业债发展速度令人惊叹,特别是近几年以来,无论是企业债的发行量还是及发行的规模进步都很快。企业债的快节奏成长有助于提升企业的融资速度、优化融资质量,对于促使经济新常态的健康持续发展发挥不可小觑的效用。二零一九年,企业债券出现违约第一单,在债券违约多次出现的情形下,探究当下中国国内的债券市场行业中不同的增信方式以及它的增信效果凸显出现实价值。担保增信是我国的债券行业市场中十分常见而普遍的增信方式,能够高效率的对信息不平衡与对称的问题进行缓解,提升担保增信的有效性,建构起高效而完善的担保体系变得十分有急迫性。本篇文章从担保增信对企业债信用利差的影响分层次展开研究,分析了当前国内担保增信行业存在的问题以及改善的策略,为更快更好构筑规范合理化的担保增信体系注入新活力。

浅议再担保业务风险定价模型的构建

为应对国际金融危机,在2008年底至2010年间,各级政府出台了一系列解决中小企业融资难的新举措。其中由政府牵头出资成立再担保公司,以此带动社会、银行加大对中小企业的资金投入,缓解中小企业融资难也成为诸多地方政府的选择。再担保公司的发展在我国尚属于起步阶段,面临的重要难题之一就是如何对再担保业务建立相应的风险定价模型。本文综合运用会计学、经济学、金融学的基本原理,提出应充分发挥会计数据信息在再担保业务风险定价中的作用,研究并探索再担保业务风险定价模型的基本框架,并在具体工作实践中不断加以修正和完善,以实现再担保公司的可持续发展。

发挥再担保龙头带动作用推进多元化小微企业融资服务体系建设

长期以来,融资难、融资贵矛盾困扰着小微企业的发展。银行贷款作为主渠道,占到小微企业融资的七成以上,但由于缺少有效抵质押,绝大多数小微企业需要信用担保获取银行贷款。上世纪90年代,我国担保行业迅速崛起,为推动市场经济发展功不可没,但由于担保行业普遍"小、散、弱",信用放大倍数平均2.4倍,虽然各级财政投资,国家税收优惠,但担保撬动小微企业融资效果仍然欠佳。对此,文章结合江苏省的实践,对完善多元化小微企业融资服务体系提出了相关建议,以期有一定的借鉴意义。

发挥融资担保功能作用,助推江苏经济高质量发展

中小微企业融资难是世界性难题,各国基于经济发展的不同阶段,采取多种扶持救助措施,并注重财政资金的引导和撬动作用。国家融资担保基金公司的成立,旨在完善再担保三层体系架构,有效发挥政府性融资再担保分险功能。江苏是经济大省,中小微企业和个体工商户有1200万户,占全国的10%,数据表明,政府性融资担保在江苏经济高质量发展中发挥了独特功能作用。

金融创新中增信措施的差异辨析及风险防控措施探讨

为顺应市场需求,金融创新中的市场主体通过合同安排创新担保方式,其中差额补足、债务加入、流动性支持作为ABS、CMBS或类RITEs项目常用的信用增级方式,能够增加债务人信用和保障债权人权利的实现,与连带责任保证一样可能产生相同的财产责任后果。

信用担保机构与商业银行合作的现状及优化措施

近年来,我国商业银行与信用担保机构的合作日益紧密,缓解了中小企业融资难、融资贵等问题,进一步促进了金融市场的稳定发展。然而,在商业银行与信用担保机构的实际合作中,仍然存在一些挑战,包括法规制度建设不完善、业务规范性不足、银担合作风险分担机制不合理等。为促进银担合作,需要优化相关法规制度、规范业务流程、实现风险的合理共担,并推出更适应市场发展需求的产品。通过这些措施,可以推动商业银行与信用担保机构的深化合作,提升金融市场的整体发展水平。

政策性融资担保体系助力小微企业融资的调查与分析

政策性融资担保是重要的逆周期调节工具,对促进实体经济发展具有积极作用。本文概述了政策性融资担保体系发展现状,梳理了政策性融资担保体系助力小微企业融资的国外实践与经验,从突出服务主体、发挥再担保作用、坚持准公共产品属性等方面分析了政策性融资担保体系的发展方向并提出了对策建议。

关于新形势下江苏区域与产业经济创新发展的思考与建议

无论是从全球范围来看还是从我国自身来看,区域经济都构成了经济发展的主要推动力量。江苏是我国最发达省份之一,也是我国最重要的区域经济体之一。在新的国际国内形势下,如何借助我国经济转型产业升级的机遇,推进江苏产业经济优化发展,提升江苏经济软实力,凝聚区域内外力量为江苏发展群策献力,将成为本文讨论的重点内容。

融资担保机构视角下中小企业融资担保风险分析与控制研究

国有融资担保机构在中小企业融资难、融资贵问题解决中起到了积极有效的作用,政府对国有融资担保机构支持力度不断增强,较大幅度提高了国有融资担保机构对中小企业提供担保的额度,与银行机构合作授信规模也增加,支持中小企业数量与额度也在增加,有利中小企业获得融资支持。但受各类风险因素影响使得融资担保机构风险敞口也在增加,完善的业务风险管理体系对风险分析与控制意义积极,有利融资担保机构良性运营,有利融资担保更加普惠性支持经济发展。

绿色金融赋能专精特新中小企业高质量发展路径优化研究

绿色金融对促进专精特新中小企业的高质量发展具有积极意义,但受限于绿色金融赋能路径多样化与专精特新中小企业发展面临难点,明确重要赋能路径存在一定困难。本文通过理论分析确定重要路径并依此提出赋能假设,同时构建多元回归数量模型,采用量表法获取绿色金融赋能企业高质量发展路径的感知数据,使用描述性统计分析方法验证问卷数据信度与效度,并进行多元回归分析从而确定众多实践路径中的重要路径同时提出优化建议。

论新冠疫情下国企助力实体企业纾困的投融资新模式构建

中小制造企业是国民经济发展基石,也是技术创新与产业升级的重要载体,此类实体企业良性发展对行业稳定、经济增长的作用不言而喻。受新冠疫情的影响,实体企业发展面临巨大压力,在常规外部融资受限和内源性融资失效双重不利因素影响下资金融通变得更加困难。地方国有企业对社会责任履行与政策职能承担,可视为对实体企业融资难、融资贵问题解决的重要路径,而国企向实体企业提供的常规投融资支持在特殊时期内存在一定的局限性。创新匹配特殊时期内的资金供需双方需求的投融资模式,可在增资信、降成本、提额度等方面促进国企与实体企业互惠性投融资合作,同时也可打通纾困政策传导至实体企业的“最后一公里”。

中小企业专利权质押融资模式创新与项目风险管理研究

专利权是中小企业核心竞争力的表现,也是中小企业解决融资难题的重要切入点。围绕专利权质押的融资模式在实施中反映出了一些共性问题。本文从金融机构视角出发,对贯穿于融资全过程面临的风险分析,提出融资项目授信限额与风险控制思路,形成融资项目风险管理体系,同时提出专利权质押融资外部生态完善路径的建议,以期从综合视角形成支持专利权质押融资发展的高质效路径和方法,解决中小企业的融资难题。