银行最优信用限额管理：公司与银行之间的博弈

一、背景 最近几年，信用风险管理已经引起了来自学术界的许多关注。定量的信用风险管理主要包括三个研究方向。第一分支研究来自于分散化观点的信用组合。例如Lueas（1995），Li（2000），Giesecke Weber（2002），Yu（2002），Egloff Leippold Vanini（2003）的最近的研究。主要目标是定义合理的风险分散化测量并最后来决定最优配置。第二分支研究通过金融或保险合同所进行的信用风险转移。主要关心的是这样的信用风险合同的设计和估值。

银行交易账户信用暴露度量分析

一、银行交易账户信用暴露及其组成 违约暴露（exposure at default，简称EAD）是违约时不考虑回收的暴露风险的量度。暴露风险是违约事件中的受险金额（account at risk）。因为未来发生违约的时间是不确定的，所以，受险金额是未来不确定的价值。暴露风险同违约风险、回收风险和期限共同构成信用风险四要素，决定了银行在违约事件中所蒙受损失的规模。因此，违约暴露的计量在信用风险的度量与管理中具有十分重要的地位。