立足行业及供应链金融发展小微金融——城市商业银行小微金融服务模式探析

本文探讨了立足行业金融发展小微金融业务的意义,同时在总结民生银行立足行业及供应链金融发展小微金融的经验的基础上,提出城市商业银行小微金融服务可采用基于供应链金融的行业金融模式,并对城市商业银行立足行业及供应链金融做大做强小微业务提出了相应的对策建议。

城市商业银行服务小微企业的业务发展研究——基于组织架构优化及产品创新的视角

服务小微企业、支持实体经济是城市商业银行顺应国民经济发展趋势、坚定市场定位的重要发展策略。国内一些城市商业银行通过组建专营机构、培育特色支行、创新金融产品等重要举措,推进小微贷款业务水平的提升与改善,打造出更加适合小微企业金融服务需求的业务模式。

试论小微企业行业供应链金融模式——城市商业银行小微金融服务模式探析

基于供应链金融的行业金融模式旨在通过核心企业与上下游供、销小微企业或个体工商户的信用共同体实现对特定行业小微企业的批量开发与商圈声誉风险控制,解决传统小微业务开展过程的成本与风险控制问题;同时,立足供应链贸易融资模式及综合金融"解决方案"的商业服务理念,为小微企业提供全方位、专业化、精确制导的金融服务。当然,国内城商行还需在组织架构、产品管理体系等方面进行完善,以更好地推行基于供应链金融的行业小微企业金融服务模式。

城市商业银行制度供给规模偏好的经验考察——来自城市商业银行面板的证据

通过使用我国城市商业银行2009-2011年获准跨区域经营、金融市场业务资格的非平衡面板数据,首次对国内城市商业银行获取政府及监管制度供给的影响因素等相关问题进行了经验考察。结果发现,作为国内银行业增量改革的重要部分,城市商业银行获准跨区域经营以及相关金融市场资格的获取与其规模显著相关,而与城市商业银行的经营效绩、风险管控水平并无一致、明显的相关,大中型城商行从政府及监管制度供给中获取远比中小型城商行更多的政策安排,在跨区域及综合化经营中占据着先发优势。大范围的城市商业银行样本面板数据搜集,并利用Probit及Oprobit模型进行实证分析,检验结果支持了现阶段政府及监管层在城市商业银行制度供给上的规模偏好。

城商行小企业金融产品开发探析——兼对北京银行“小巨人”产品体系的案例分析

立足小企业融资需求特点开发金融产品成为城商行小企业金融服务竞争的重要手段。城商行资源禀赋的差异造就现今城商行不同的小企业金融产品设计能力,立足担保方式的产品创新、立足小企业客户动态需求的结构性授信创新、立足细分市场的特色产品开发、注重产品的功能性设计等成为城商行小企业金融产品研发的重要特点。北京银行的"小巨人"中小企业融资方式对国内城商行小企业金融产品的研发设计具有重要的参考意义。

从结构看城商行零售业务发展

城商行迅速扩张难掩其结构失调之症。大中型城商行随着分支机构向外拓展,其地缘、人缘优势不在,储蓄存款占比较低,但其较大的信贷规模为其信贷业务结构调整提供了余地,因而大型城商行个人贷款占比较高;而小型城商行业务以本地化为主,储蓄存款占比较高,但其较小的信贷规模也制约了个人贷款业务的发展,其个贷占比较低。

城市商业银行战略引资谋求突破探讨——兼对厦门银行与香港富邦战略合作的案例分析

2004年起至今,国内有二十多家城商行通过引进各类合格战略投资者,以股权换技术、换机制、换管理,并通过一系列的战略性合作,推进改革与创新进程,强化自身核心竞争力建设。文章通过分析概括其必要性及选择原则,并对厦门银行引进战略投资者的案例进行适当的分析,为其它城商行,特别是众多中小城商行引进战略投资者提供有益参考。

城商行小企业金融产品开发探析——兼对北京银行“小巨人”产品体系的案例分析

立足小企业融资需求特点开发金融产品成为城商行小企业金融服务竞争的重要手段。城商行资源禀赋的差异造就现今城商行不同的小企业金融产品设计能力,立足担保方式的产品创新、立足小企业客户动态需求的结构性授信创新、立足细分市场的特色产品开发、注重产品的功能性设计等成为城商行小企业金融产品研发的重要特点。北京银行的"小巨人"中小企业融资方案对国内城商行小企业金融产品的研发设计具有重要的参考意义。

城市商业银行社区化经营的理论与案例分析

近年来社区银行建设成为国内金融体制改革的一大热点,而城商行"差异化、特色化、社区化"发展思路的提出则进一步将城商行推向社区银行建设的前沿。城商行社区化经营既有优势也有不足,当前多家城商行在此领域展开了颇有成效的试验,这也为其他城商行朝此方向发展提供了有益参考。通过理论与案例分析可以更清晰地展示未来国内城商行社区化经营的必要性及可能方向。

上市公司独立董事政治背景的效应分析

根据企业政治关联理论,具有一定程度政治关联的企业能够在税收、行政审批以及信贷的可得性等关系企业生产经营的重要方面得到一定的优惠。作为企业高管的一个特殊群体,独立董事的政治关联①是否同样起着上述显著作用,其政治背景究竟给企业带来什么样的影响,文章对此提出三个研究假设。针对三个研究假设,文章在考虑公司聘请具有政治背景的独立董事这一行为可能受到公司其他高管是否有政治背景、公司业绩、公司实际控制人性质等公司特征的影响的基础上,采用联立方程模型进行实证检验。

国内上市公司债务融资效率的实证分析

经典公司理论表明,作为硬约束,债务融资能够在一定程度上降低公司内在的代理成本,从而提高公司经营效率。文章利用上海证券交易所A股上市的522家上市公司2003～2008年的财务报表相关数据对此做一个实证研究。时间固定效应模型回归的结果显示,我国上市公司的资产收益率与债务融资率之间呈负相关关系,国内上市公司的债务融资并不能有效控制经营者为最大化自身收益而采取的机会主义行为,代理成本的存在一定程度上降低了公司经营效率。

独立董事政治关联化研究探析

独立董事制度研究随着公司治理研究的兴起而流行。在国内,这一研究趋势则随着2001年中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》的颁布而深化。笔者通过统计分析发现,中国上市公司对引入独立董事制度抱有一定程度的＂应付式＂心理,同时,最重要的一个发现便是独立董事政治背景的广泛存在。笔者所关注的便是这种独立董事政治关联现象及其对公司产生的影响。笔者以为引入政治关联独立董事是中国上市公司在强制性制度变迁下所做出的一种＂理性＂反应。本文从中国上市公司引入独立董事出发,探析独立董事政治关联化现象。

不完全信息下股票期权制度激励及其效果分析——基于逐步递进的模型分析

作为公司治理的一个重要方面,经理人的薪酬安排具有重要的研究价值,传统激励理论认为,股票期权制度能够起到激励经理人努力工作的重要作用。但实践中,这种制度安排往往没法达到制度设计的初衷,甚至成为经理人进一步剥削公司的一个工具。文章将从一个简化模型入手,并随着假设条件的放松引入更为接近现实世界的模型来分析股票期权制度及其作用效果。