我国煤炭价格波动性及国内外非对称传导效应的研究

基于2005年1月至2016年3月的月度数据,采用H-P滤波对煤炭价格波动周期进行分析,结果表明2005年至2011年煤价持续增长,2012年至今价格持续大幅度下降;循环波动大约在正负10%以内,从每年的第三个季度到下一年的第三个季度呈"开口向下的抛物线"。然后,运用非线性自回归分布滞后模型研究国际煤炭价格对我国煤炭价格的非对称传导效应,结果表明国际煤炭价格对我国煤炭价格存在短期非对称影响效应,即与国际煤炭价格上涨相比,国际煤炭价格下降时对国内煤炭价格的影响更加显著;而长期内国际煤炭价格对国内煤炭价格并不存在非对称影响效应,表明我国基本实现了煤炭能源市场化,为煤炭行业的未来发展提供了科学依据。

煤炭价格波动对三次产业的非对称影响效应研究

基于2005年1月至2016年3月的月度数据,运用非线性自回归分布滞后模型(NARDL)研究了煤炭价格波动对中国三次产业的非对称影响效应。实证结果表明,煤炭价格波动对三次产业均存在着长期非对称影响效应,即煤炭价格上涨时产生的影响远远大于价格下降时的影响,且对第三产业产生的非对称影响效应远大于第二产业;但短期内煤炭价格波动对三次产业均不存在非对称影响效应。结合国内产业结构转型与升级的现实状况,分析煤炭价格波动对三次产业的非对称影响效应深层次原因,提出了能源供给侧结构性改革和产业结构优化等方面的政策建议。