数字普惠金融、金融素养和家庭收入贫困

金融扶贫一直是学者和政策制定者关注的焦点,多数研究主要关注外部金融发展的减贫效应,较少关注家庭本身的金融素养对减贫的影响。基于此,本文利用北京大学数字普惠金融指数和中国家庭追踪调查(CFPS)数据匹配形成的新数据,研究了外部数字普惠金融和内部金融素养对家庭收入贫困的联合影响。研究发现,中国家庭的基本金融素养和高级金融素养均较为缺乏,且贫困收入家庭的金融素养显著低于非贫困收入家庭。在有效缓解内生性问题前提下,结果表明数字普惠金融和金融素养对家庭绝对和相对收入贫困均有显著负向影响,即两者均可减缓家庭收入贫困,数字普惠金融的减贫效应优于金融素养的减贫效应。金融素养主要通过缓解融资约束、平滑消费和增加风险偏好来缓解家庭收入贫困,而数字普惠金融通过金融素养缓解家庭收入贫困的效应不显著,主要是通过提升家庭风险管理水平来实现。进一步分析发现,数字普惠金融的减贫效果主要源于数字普惠金融的使用深度,其减贫效应主要存在于中西部地区家庭,高级金融素养的减贫效应主要存在于东部地区家庭。本研究为理解家庭收入贫困提供了新视角,对各国减贫政策的制定具有重要借鉴意义。