债券市场虚假陈述中介机构过错认定研究

债券发行中介机构的过失认定是一种主观状态的判断。推定过错原则项下中介机构逆向证明没有过错存在很大难度。本文首先确定不同交易市场的信用类债券为研究范围,梳理了中介机构虚假陈述过失认定的规则体系。在此基础上分析了中介机构过失认定的法理逻辑,指出特别注意义务与一般注意义务的区分,以及合理理由相信真实及合理理由排除怀疑的区分,是目前规则体系中提出的二种重要判断方法。为解决实务中中介机构过失认定的难点问题,本文进一步提炼出中介机构过失的识别路径与步骤,重点分析了特别注意义务与一般注意义务区分标准。与此同时,结合司法实践中债券发行虚假陈述中介机构认定过失审查证据多、范围广、效率低的现状,对审查中介机构过失认定有关证据的原则和方式,提出相关建议。