基于规模与风格的证券投资基金最优组合构建研究

本文选择中国2004年10月1日前成立的8种投资风格共133只证券投资基金,根据其在2005年1月1日-2008年3月31日共161周的数据,依照非回置等权抽样方法构建基金组合。在研究了基金组合规模与组合风险和绩效关系的基础上,着重探讨了基金组合所含风格类型以及基金组合风格丰富化指标与组合风险和绩效的关系。在上述研究的基础上,论文提出了综合规模和风格双因素的基金最优组合构建原则,并得出了最适度风格类型模型和最适度风格丰富化指标模型。

2010年行业和个股将分化严重

波澜壮阔的2009年渐行渐远,在这一年中,中国的投资者大多体会到了从沮丧到惊喜的情感巨变。回首来路,已成往事。在新桃换旧符的时光交界处,坐下来盘点过去,展望来年依然是理财界最流行的述说方式。2009年的资本市场中,私募基金的表现称得上抢眼,攻有新价值,守有星石,个性迥然,业绩优秀。2009年依靠什么成就了业绩?2010年资本市场是否牛气依旧?2010年1月9日,在展恒理财举办的"寻找经济转型中的财富路径"投资报告会上,来自私募界的几位基金经理表达了各自的观点。