P2P网络借贷演化背景下问题平台成因与路径重构

自P2P网络借贷出现至今,经历了缓慢发展期-野蛮生长期-行业整顿期。P2P网络借贷交易规模持续下滑、存量平台加速减少、行业整体待还余额连续下降、平均借款期限延长等问题与行业监管政策演变存在着内在关联。文章首先分析了P2P网络借贷平台、投资人、借款人三者之间存在着委托代理关系,指出P2P网络借贷平台问题根源是代理人问题,信息不对称、道德风险以及委托人缺位是造成P2P网络借贷平台频繁"跑路"的原因。然后基于P2P网络借贷平台代理人问题的视角,提出了强化P2P网络借贷平台信息披露制度、借款人统一纳入征信系统、投资人机构化与分级管理、建立良性市场竞争与有序退出机制、加强主管部门监管控制等五个方面解决思路。最后指出我国P2P网络借贷平台发展路径应从债权转让模式向纯线上信息中介模式转变。