资产减值、披露格式和信息含量——基于中国资产减值准备明细表的经验证据

2006年我国的企业会计准则不但改变了资产减值的计提和转回的内容,还修改了资产减值的披露格式,即取消了资产减值准备明细表,只要求披露资产减值准备总额。通过对我国2001-2006年的上市公司数据的分析,研究了资产减值的披露格式和信息含量的关系。研究发现,资产减值的明细数据的信息含量显著高于资产减值总额,同时资产减值的各项明细数据的预测能力和解释能力是有差异的。研究结论表明,资产减值的披露格式的改变(即取消资产减值准备明细表)降低了会计报表的信息含量。

中国上市公司的财务报表应披露到分位吗？

中国上市公司的财务报表以人民币元为单位并披露到分位,相较于以百万美元为单位的美国上市公司的财务报表,披露位数多出8位。这些多出来的数字加大了投资者阅读财务报表的难度,财务报表披露到分位是否有必要?应该四舍五入到哪个位数?本文从会计原则、心理偏好与投资者决策有用性角度分析并实证检验了我国上市公司财务报表的披露位数问题。以中国上市公司2007-2011的7557个样本为研究对象,分别检验了财务报表的会计数字四舍五入到十万位、百万位、千万位后的余数是否有信息含量。通过价值相关性的实证检验发现,无论盈余还是资产,百万位才开始有显著的市场反应,对于较小的公司,四舍五入到十万位数没有信息损失;对于大多数的公司,四舍五入到百万位没有信息损失。因此,笔者建议会计准则应该允许上市公司根据规模将财务报表四舍五入到万位或者百万位。这样既增加财务报表的可读性,也不会损失财务报表的信息含量。

关于中国电影业的重新定位

中国的电影业需要重新定位。对于一个公司,甚至是一个产业来说,要保持旺盛的生命力,常常要看它怎样定位自己。例如,在二十世纪上半叶,IBM将自己定位为打字机制造者。然而,在一个重新定位的过程中,IBM成为一个处理商用文件和信息的公司,这与“打字机制造者”是大大不同的。重新定位在全球开辟了新的生产领域,IBM成为世界上最著名、最有影响力的公司之一。同样,中国电影业也需要这样做(如果还没有这样做的话)。在上海,我有这样的印象,电影生产者将自己的产业严格限制在电影的范畴之内,也就是,“编剧、拍摄、电影院和电视台提供影片”。