算法框架与赔付能力:存款保险定价研究--基于中国17家商业银行模拟赔付的测算

存款保险制度(DIS)对于现代宏观金融体系稳定来说越来越重要,伴随着银行业危机在全球范围内的频发,DIS越来越受到各国政府的高度关注。赔付设计与定价对建立有效的DIS至关重要,但现有研究较少涉及存款保险宏观视角的赔付算法设计与赔付能力定价。有鉴于此,基于背包模型构建了赔付算法数学框架,并结合2015—2020年17家样本银行6个维度的观测数据,模拟检验中国存款保险基金赔付能力与算法价值,从而实现理论构思与设计视角新的边际贡献。模型结果表明:中国存款保险基金赔付安全且储备有效,单调算法在赔付样本中效果占优,储备值能够满足多维度赔付标准,但在特定年份仍会受到高价值银行的赔付干扰。建议依托于单调算法规则关注银行的系统性干扰,并保持基金储备的稳定。

中国存款保险费率体系

道德风险是中国存款保险制度设计过程面临的核心难题,定价体系是解决道德风险问题的重要途径,但国内现有定价文献对中国现实问题关注不足。设计存款保险费率定价体系要从中国国情出发,重视中国独特的储蓄结构和社会体制现实。本文基于彭博违约风险模型和彭博估值定价模型设计出一个最新的存款保险定价表,并制定了一个融合量化矩阵体系和综合评价体系的银行评分表。结合定价约束和评分约束,提出一种新的存款保险费率定价体系,综合考虑银行风险承担、政府注资承诺、银行类型差异、信用评级范围、差别费率体系和惩戒机制。为验证新费率体系的合理性,基于累积正确率曲线对生成的差别费率结果进行评估,进一步推算出基金目标规模并进行充裕性测度验证。研究结果显示:新费率体系下国有大型商业银行适用0.005%~0.095%的差别费率区间,全国性商业银行适用0.020%~0.100%的差别费率区间,地区性商业银行适用级距鲜明的0.025%~0.200%的差别费率区间,这种新费率体系能够通过累积正确率曲线评估和基金充裕性验证。本文将弥补中国存款保险差别费率设计的部分理论缺陷,并为存款保险基金管理公司的政策制定提供实证支持。