证券业第三方存管制度实施成效分析及相关建议

为了从制度上防止国内证券公司挪用客户证券交易结算资金的行为,证券业于2006年底实施了客户证券交易结算资金第三方存管制度。本文对第三方存管制度实施后取得的成效和存在的问题进行了分析,针对发现的问题,提出了完善制度的相关建议。

证券发行保荐人法律角色及监管研究

我国证券发行市场存在着效率低下、高发行价、高市盈率、高超募资金、权力寻租等问题,这些问题的核心在于其市场化程度有待进一步提高。而市场化的发展要求证券发行市场各主体的归位,尤其是保荐人角色的转变,需要其真正担当起拟发行上市人的监督人、证券监督管理机构的辅助人、投资者的教育人的角色,全面履行辅导推荐职责、监督审核职责和担保职责。保荐人角色的转变需要配套制度的保障,并要求保荐人承担起更重要的责任。

基于大数据的证券公司可疑交易行为研究

可疑交易报送是《中华人民共和国反洗钱法》赋予证券公司的一项重要反洗钱工作,可疑交易的识别和报送是证券公司履行反洗钱义务的一项重要手段,但是大量的防卫性数据使该项工作无法有效发挥识别洗钱风险的作用,而且增加了监管机构的数据筛查负担。证券公司应该运用大数据分析理论重新识别可疑交易,大数据理论下的可疑交易是包含多类信息有机结合的大数据集合,具有全体性、高效性、相关性特征。证券公司应用大数据理论分析可疑交易应做好多维度大数据建立工作,组织开发科学的监控系统,自主设计监控指标,提高报送质量及主动分析能力。

证券公司内幕交易洗钱特殊性辨析

近年来,证券市场内幕交易多发频发,案件数量高居榜首,严重扰乱了市场的公平公正,也不利于行业的健康发展。通常认为,内幕交易是证券市场最主要的一种洗钱形式,因此研究证券公司内幕交易洗钱行为,具有重要的理论价值和现实意义。本文通过法理分析和案例统计,对内幕交易洗钱的特殊性进行总结辨析,并从证券公司视角进一步提出了内幕交易监测措施的完善建议。

互联网证券业务模式的创新研究

信息时代下,互联网改变了金融行业的发展模式,相比较于传统化的发展模式,互联网证券业务模式在各个方面都获得了高效发展,有助于提高客户开发数量。基于此,文章首先简要地介绍了互联网证券业务模式创新的意义,接着重点从业务模式的创新理念、方式和内容等方面给出了有效策略,以期为相关从业人员提供参考。

2023年:A股估值结构的纠偏

过去的一年,全球股市普遍走弱,相关外围经济体普遍面临高通胀问题,加息缩减社会需求成为这些海外经济体央行的最终选择,控制经济过热成为其主要的政策目标。不同于外围市场因紧缩压力而调整,2022年国内股市下跌原因并非源于货币收紧压力,而由房地产低迷、疫情变化冲击、俄乌冲突和美联储加息间接影响、中概股退市压力、平台经济规范等多重因素综合影响所致,主要是社会需求低迷而引发股市调整。

知识产权证券化拓宽科技型企业融资渠道

作为资产证券化有效方式,知识产权证券化将知识产权或其衍生债权作为基础资产,经信用增级后由特殊目的载体发行可流通证券。知识产权证券化规避了传统直接间接融资模式限制,发挥科技型企业专利优势,盘活企业账面无形资产,有效拓展专精特新科技型企业融资渠道。

基于社会核算矩阵的突发冲击结构化传导路径分析

利用基于社会核算矩阵的结构化路径分解模型,可以在一般均衡的框架内分析突发冲击在不同部门之间的传导路径及强度。研究表明:突发冲击的传导具有不对称性,结构化路径分析指出了由突发冲击造成的外生注入沿着怎样的路径影响传播到社会经济体系中的其他部分,可以帮助决策者识别出"政策瓶颈"。

国有金融企业引入战略投资者后的管控模式研究

随着中国金融业改革开放的逐步深入,国有金融企业纷纷引入战略投资者,以提高企业竞争力。在这种形势下,国有控股公司面临着该如何调整对所属金融企业的管控模式的难题。积极探索出一套行之有效的企业管控模式,争取在牢牢把握对下属金融企业的控制权的同时,提高金融企业的经营管理水平,同时还能满足战略投资者的战略投资需求,最终实现国有控股公司与战略投资者共赢的局面。

中国财务管理哲学的理论及其变革

将哲学的思想及其世界观和方法论应用于财务管理成为财务管理理论形成的基础和变革的重点方向。此文在综合众多学者研究的基础上,阐述了英、美、法等西方管理思想和中国管理思想在财务管理理论形成中的重要作用,从管理哲学视角下分析了现代财务管理变革的目标和方向。

分层管理背景下完善新三板信息披露制度的探讨

我国新三板市场的信息披露存在不足,根源在于现行新三板的挂牌审核程序接近注册制,但信息披露要求却基本沿用主板和创业板的相关规则。《全国中小企业股份转让系统挂牌公司分层管理办法(试行)》的实施,对新三板信息披露制度建设提出了新的要求。完善的信息披露有助于新三板科学划分企业层级,保障层间流动和转板制度的正常运作,增强市场流动性,有效发挥做市商作用。建议借鉴国外"类新三板"市场的信息披露规则,对我国新三板的信息披露制度进行优化。完善新三板信息披露制度,应当以满足投资者信息需求为导向,强化对挂牌企业的信息披露要求,对创新层和基础层挂牌企业实施差异化管理。

构建县级供电企业领导的自控费用报销审批决策框架研究

一、研究背景在自控费用报销的审批决策过程中,电网公司县级供电企业领导（简称＂县级企业领导＂）常常被一个问题困扰,即县级企业领导要对所审批的自控费用开支的真实性、合法性和合理性负领导责任,严格审核自控费用报销,防控审批风险,但为了保证费用报销审批效率,又不可能详细地核实每个报销细节。针对类似的费用审批问题,一些学者开展了相关研究。但是。

浅析我国推出股指期货的意义和防范风险的相关建议

近年来,随着我国汇率制度、国有银行和证券市场改革的不断深入,金融创新的步伐明显加快。2007年更被称之为"金融创新之年"。股指期货也已经从理论探讨进入了实际筹备阶段。本文从我国金融市场特别是资本市场的具体情况出发,详细阐述了在我国推出股指期货的现实意义,并对如何规避股指期货带来的各类风险提出了相关建议。

券商集合理财产品收费模式研究

由于受到产品类型、推广时期和公司政策等多方面因素的影响,券商集合理财产品的收费模式呈现出复杂多样的态势。目前市场上券商集合理财产品管理费用的计提方式一共可以分成三大类七小类。其收费模式不仅关系到券商资产管理业务收入,而且对产品本身的规模和业绩均产生不同程度的影响。必须加强对产品收费的规范化管理,采取灵活多样的管理费计提方式,引导券商资产管理业务稳定、有序、健康地发展。

行为金融学理论在债市中的实例与启示

本文根据行为金融学的理论框架,结合债券市场上存在的相关实际现象,从认知心理方面给予解释和归纳,并总结出相应的经验规则,以帮助投资者利用市场上存在的"非理性"投资行为获取收益,以及避免自身存在的"非理性"投资行为带来的负面影响。

新时期企业金融投资管理策略分析

在社会经济竞争愈发白热化的形势下,大力管理企业内部金融投资项目,强化金融投资管理工作的可行性、科学性以及高效性,已演变为新形势下,众多企业实现长足发展目标的核心途径。本文优先分析了加强企业金融投资管理工作的关键意义以及迫切性,随后针对工作中所面临的问题,提出了大量方案,进而为当代企业管理项目的有效性与合理性提供有力保障。

电力企业的碳权性质和碳权的会计确认时间研究

一、研究背景2017年12月,国家发展改革委宣布启动全国碳市场,实行碳总量交易机制,电力行业亦成为首批纳入全国碳排放权交易体系的重点行业之一。“减排二氧化碳是有价值的,而排放二氧化碳是要付出经济代价的理念”,碳总量交易机制将融入到电力企业的生产经营中,电力企业在分配碳额度基础上,通过碳权的买卖交易.

浅析市场经济对会计职能的影响

经济活动的市场化,对会计工作是全新挑战。会计工作的反映职能、监督职能、预测和参与决策职能在市场经济条件下,需要重新认识和定位。随着社会主义市场经济体制的建立和完善,会计体制、制度的改革,会计工作将发挥好其职能作用。

医疗器械:三因素支撑长远发展

投资要点:1、全球医疗器械行业持续快速增长,国内市场尚未完全打开,具有较大的增长潜力;2、政策推动、人口老龄化、消费升级成主要动因是推动行业快速发展的三重因素。

驰宏锌锗:期待收获期

上半年,公司业绩低于预期。公司铅锌资源储量通过现有矿山增储、探矿权以及外延式收购,资源储量前景可观、增长潜力大。公司目前处于资本支出周期,是成长转型、跨越发展的关键时期。综合考虑给予公司"增持"评级。